第一理財(cái)專訊 在央行連續(xù)5次降息后，一年期存款基準(zhǔn)利率累計(jì)下調(diào)1.25個(gè)百分點(diǎn)。在降息周期內(nèi)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率一路下滑，一些較高收益理財(cái)產(chǎn)品供不應(yīng)求。

記者走訪市內(nèi)多家銀行后發(fā)現(xiàn)，目前各家銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品收益率較為 “慘淡”，基本上都在3.5%左右。收益率5%以上的理財(cái)產(chǎn)品大多由中小股份制城商行發(fā)行，盡管有幾家銀行近期會(huì)發(fā)售收益率5.5%以上的理財(cái)產(chǎn)品，不過發(fā)行額度較少，基本靠“搶”。

現(xiàn)象：

高收益產(chǎn)品遭遇“秒殺”

近日，市民李女士登錄自己民生銀行的網(wǎng)銀想購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，卻意外發(fā)現(xiàn)，近百款理財(cái)產(chǎn)品全部銷售一空，均顯示可用額度為零。“以前我可沒見到過這種情況，通常選擇余地還是很大的。”李女士以為自己電腦出了問題，致電銀行客服，客服人員則表示，最近額度確實(shí)比較緊張。“可能因?yàn)榻诘墓墒行蝿?shì)不是很好吧，很多客戶都把錢從股市里抽出去，再次投回了傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品。”李女士說，后來她又通過網(wǎng)銀查看另一家股份制銀行的理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)果發(fā)現(xiàn)13款產(chǎn)品都沒有額度了。

出現(xiàn)這一幕并非個(gè)案。記者在采訪中了解到，不少銀行均表示近期理財(cái)產(chǎn)品的銷量明顯增加。光大銀行網(wǎng)點(diǎn)的工作人員就稱，盡管經(jīng)過幾次降息，目前固定收益類的非保本產(chǎn)品年化收益率在4.5%到6%之間，而保本保息的產(chǎn)品收益率更是只有3.6%到4%，但是他說，以前發(fā)行個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品都得靠募集三五天才認(rèn)購(gòu)光，但是像本周發(fā)行的一款產(chǎn)品一天就賣光了，而且100萬元以上的大客戶多了。

“降息之前，加上股市比較好，銀行理財(cái)產(chǎn)品的吸引力比較弱，一些收益5%-6%的產(chǎn)品也是基本隨時(shí)都有額度。但現(xiàn)在肯定不行了，我們一款保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品收益接近6%，基本9點(diǎn)一過產(chǎn)品就沒了。”招商銀行秦嶺路支行一位工作人員告訴記者。

昨日，記者在遼陽東路郵儲(chǔ)銀行看到，熱銷產(chǎn)品排行榜上寫著幾款收益率在5.2-5.35%的銀行理財(cái)產(chǎn)品，不過工作人員表示額度已經(jīng)賣光。

理財(cái)經(jīng)理：

雙降前推出的產(chǎn)品搶手

“今天，我通過手機(jī)給我的老客戶推送了一些產(chǎn)品，主要是根據(jù)不同的客戶推送一些適合他們投資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。像我有一些老年客戶，收益看著誘人的產(chǎn)品也不能推，但是現(xiàn)在降息了老人的錢該買啥樣的產(chǎn)品，我還是主動(dòng)跟他們打電話溝通了一下。”中信銀行香港中路支行的劉經(jīng)理這樣說。他表示，此次雙降還是比較“突然”，降息后的新產(chǎn)品還沒有上線，目前一些在售的產(chǎn)品都還是降息前推出的，不過他表示總行調(diào)整的速度也會(huì)非?？?，所以這部分產(chǎn)品收益肯定比降息后要高，所以比較搶手。

“不少客戶是過來問，想提前鎖定較高收益的產(chǎn)品，這是一個(gè)不錯(cuò)的辦法。不過在賣產(chǎn)品的時(shí)候，我也提醒過客戶部分產(chǎn)品可能會(huì)遇到理財(cái)產(chǎn)品中途提前終止的情況，到時(shí)候資金會(huì)打回到你的賬上。”劉經(jīng)理表示。

遭遇:

想鎖定高收益被“終止”

“這股市一直下跌，央行又宣布降息，我原來購(gòu)買的銀行理財(cái)產(chǎn)品也被提前終止了。”昨日，市民秦女士收到了銀行發(fā)來的理財(cái)終止短信，這一遭遇讓她很苦惱。“現(xiàn)在又降息了，今后銀行給的產(chǎn)品預(yù)期收益率肯定是越來越低了，幾個(gè)月前本來想鎖定一年期的理財(cái)收益，結(jié)果這一終止也泡湯了。”秦女士表示，她購(gòu)買的153天的產(chǎn)品由于提前終止導(dǎo)致預(yù)期收益大幅縮水，足足少了4000余元。

目前，招行、建行、廣發(fā)、平安等多家銀行均發(fā)出理財(cái)產(chǎn)品提前終止的通知，股份制銀行占到八成。針對(duì)提前終止的原因，一些銀行宣稱“由于產(chǎn)品所投資的項(xiàng)目運(yùn)作需要”，“因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)”等。從目前來看，提前終止的理財(cái)產(chǎn)品，本金和年化收益率不受影響，年化收益率并沒有減少，但由于理財(cái)期限縮短，投資者實(shí)際拿到的收益不如預(yù)期。

銀行理財(cái)產(chǎn)品是否提前終止，決定權(quán)大多掌握在銀行手中，投資者往往只能被動(dòng)接受。為此，業(yè)內(nèi)人士提醒，一旦有產(chǎn)品提前終止的話，我們建議投資者可以盡快購(gòu)買新的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)接。

趨勢(shì)：

收益下行是大趨勢(shì)

今年以來，央行已經(jīng)分別進(jìn)行了3次降息及3次降準(zhǔn)，市場(chǎng)資金流動(dòng)性逐漸寬松，然而前五個(gè)月銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率并未下降，甚至出現(xiàn)小幅反彈的跡象，基本在5.1%-5.2%之間。主要是由于股市過于火爆，大量資金由銀行理財(cái)產(chǎn)品流向股市之中，為防止資金外逃，即使央行接連降息降準(zhǔn)，銀行也沒有下調(diào)理財(cái)產(chǎn)品收益。

據(jù)融360統(tǒng)計(jì)顯示，自6月份開始，理財(cái)產(chǎn)品收益開始逐漸下滑，收益在5.5%以上的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)非常少見。“本次降準(zhǔn)降息再加上上周央行取消存貸比，銀行在月末發(fā)售高收益理財(cái)產(chǎn)品的動(dòng)力不復(fù)存在，三季度理財(cái)產(chǎn)品收益率繼續(xù)下行是大趨勢(shì)。”青島銀行理財(cái)師陳巖巖建議投資者盡量選擇中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，以提前鎖定高收益。

(記者 景虹 攝影報(bào)道)

目前在售浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品

銀行 產(chǎn)品 期限 預(yù)期收益 起投金額

平安銀行 2015年351期 (掛鉤股票) 183天 6% 10萬元

威海銀行 (2015)66期Lc201566 90天 5.4% 5萬元

齊魯銀行 歡樂泉家5號(hào)(F款) 216天 5.3% 5萬元

農(nóng)業(yè)銀行 2015年第255期 84天 4.9% 5萬元

建設(shè)銀行 乾元-開鑫享第37期 93天 4.7% 5萬元

郵儲(chǔ)銀行 2015年第101期理財(cái) 63天 4.6% 5萬元

中國(guó)銀行 2015年B15385期 360天 4.55% ——

建設(shè)銀行 2015年第138期 123天 4.4% 5萬元

(收益由高到低排列)