本月起，我國分紅型人身保險費率政策改革正式實施。在相繼完成了普通型和萬能型人身險費率改革工作后，分紅型人身保險預(yù)定利率上限的放開，標(biāo)志著人身險費率形成機(jī)制完全建立起來。

改革：

預(yù)定利率由保險公司決定

保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，分紅險改革形成市場化定價機(jī)制。在放開前端的同時管住后端，要求分紅險責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率不得高于3%與預(yù)定利率的較小者，同時要求預(yù)定利率超過3.5%以上的分紅產(chǎn)品報保監(jiān)會審批。

為保護(hù)消費者利益，改革要求提高分紅險的最低現(xiàn)金價值水平。改革后分紅保險產(chǎn)品首年最低現(xiàn)金價值較原來普遍提高20%以上，有助于保護(hù)消費者利益，減少投訴糾紛。

此外，將會在全行業(yè)形成較為統(tǒng)一的分紅險盈余計算方法，建立了紅利分配約束機(jī)制，強(qiáng)化了賬戶獨立性要求。并提高分紅保險的透明度，要求保險公司強(qiáng)化分紅保險信息披露，增強(qiáng)紅利演示水平的合理性，加強(qiáng)外部審計。

亮點：

死亡保險金額提高

保監(jiān)會人身保監(jiān)管部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，分紅險費改將死亡保險金額由105%提高至120%，體現(xiàn)了回歸保障的監(jiān)管導(dǎo)向，也有利于為客戶提供更高保障。

值得一提的是，《中國保監(jiān)會關(guān)于推進(jìn)分紅型人身保險費率政策改革有關(guān)事項的通知》刪掉了征求意見稿中規(guī)定的新老產(chǎn)品統(tǒng)一替換的規(guī)定，對此，中銀三星人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，新老產(chǎn)品并行的制度更適合險企的推廣。該人士還表示，分紅險分紅水平情況取決于保險公司實際投資效率，與費率調(diào)整關(guān)聯(lián)性并不大。不過，險企上調(diào)保證利率，也將增加經(jīng)營成本。險企為了彌補(bǔ)讓利消費者的部分，有可能會通過加大投資來達(dá)到平衡。這對險企的投資能力提出了較高的要求。

通知要求保險公司分紅險產(chǎn)品說明書用醒目字體表明保單的紅利水平是不保證的，在某些年度紅利可能為零。在售產(chǎn)品如果連續(xù)3年實際分紅達(dá)不到中檔紅利演示水平，保險公司必須下調(diào)該產(chǎn)品中、高檔紅利演示水平，下調(diào)后的中檔紅利演示水平不得高于公司近三年實際分紅水平。

利好：

分紅險保費優(yōu)惠將超15%

“這次改革將繼續(xù)釋放人身保險費率政策改革的紅利，讓利于消費者。”中國保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部副主任王治超預(yù)計，改革后分紅險產(chǎn)品的價格將整體下調(diào)15%左右。

與此同時，改革提高了風(fēng)險保障的責(zé)任要求。“分紅保險死亡保險金額提高至已交保費的120%，最低保障要求與萬能險持平。”王治超表示，改革后分紅保險產(chǎn)品首年最低現(xiàn)金價值較原來普遍提高20%以上，有助于保護(hù)消費者利益，減少投訴糾紛。

“費率水平下降了，而死亡保險金額和最低現(xiàn)金價值水平都提高了，這對客戶來說都是有利的。”一位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，改革將打破價格保護(hù)，激勵保險公司創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，向市場提供質(zhì)優(yōu)價廉的保險產(chǎn)品，實現(xiàn)產(chǎn)品的多樣化、服務(wù)的貼心化和企業(yè)的差異化，更好地滿足客戶需求，“這體現(xiàn)了回歸保障的監(jiān)管導(dǎo)向，改革將助力發(fā)展壯大此類業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮保險業(yè)的風(fēng)險管理和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能，緩解人民群眾養(yǎng)老和看病壓力，更好地服務(wù)于我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。”

業(yè)內(nèi)：

不會發(fā)生退保風(fēng)險

針對會否產(chǎn)生價格戰(zhàn)等風(fēng)險，保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對于整體風(fēng)險是可控的，而改革前本身市場化程度較高，不會引發(fā)退保風(fēng)險，而保監(jiān)會制定了完整的風(fēng)險預(yù)案，對于增量業(yè)務(wù)方面會通過強(qiáng)化風(fēng)險準(zhǔn)備金的約束、強(qiáng)化產(chǎn)品監(jiān)管的方式控制風(fēng)險。

保監(jiān)會人身險費率改革 “放開前端，管住后端”思路體現(xiàn)在放開分紅險費率之后，雖然給予了險企自由定價權(quán)，但如果險企將分紅險利率定得越高，那么相應(yīng)提取的責(zé)任準(zhǔn)備金就越多，險企的資金壓力就越大。保險公司必須“有多大本錢做多大生意”，惡性競爭行為將受到遏制。

“費改之后，實質(zhì)上是將前端的定價權(quán)交還給保險公司，后者根據(jù)產(chǎn)品的市場供求關(guān)系來決定產(chǎn)品價格以及利率，保監(jiān)會則通過償付能力監(jiān)管，防止險企在具體操作中出現(xiàn)的風(fēng)險。”太平洋壽險青島分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人蘇經(jīng)理表示。

“改革將繼續(xù)釋放人身保險費率政策改革的紅利，有利于保護(hù)消費者利益，完善壽險費率形成機(jī)制。”對于此次分紅險費率改革的意義，新華人壽青島分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人張小鷹告訴記者，改革將打破過去管制條件下的價格保護(hù)，激勵保險公司創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，向市場提供質(zhì)優(yōu)價廉的保險產(chǎn)品，實現(xiàn)產(chǎn)品的多樣化、服務(wù)的貼心化和企業(yè)的差異化，更好地滿足客戶需求。不僅如此，改革將使不同市場主體經(jīng)營能力的差距顯性化，讓優(yōu)秀保險公司脫穎而出，同時倒逼落后公司改進(jìn)體制機(jī)制、提高經(jīng)營管理水平，通過市場的優(yōu)勝劣汰機(jī)制提升保險行業(yè)的整體競爭能力。

記者 景虹