在一般人的心目中，“原始股”一向是穩(wěn)健贏利的代名詞。然而，多地近期連續(xù)發(fā)生“假股票”投資騙局。在河南、山東、上海等多省市，一些群眾在“一夜暴富凈賺幾十倍”的誘惑下，巨額資金面臨血本無歸的危險(xiǎn)。

日前，中國證監(jiān)會(huì)向各地印發(fā)函件，嚴(yán)禁任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人以“股權(quán)眾籌”名義從事非法發(fā)行股票的活動(dòng)。假股票的危害有多大?“高收益”背后存在哪些貓膩?

利用“原始股”非法融資2億多元，有投資者“幾十萬元打了水漂”

“原始股”是指公司上市之前發(fā)行、可在上市一段時(shí)期后售出的股票。記者從公安機(jī)關(guān)了解到，因涉嫌以“原始股”非法集資，上海優(yōu)索環(huán)?？萍及l(fā)展有限公司原法人代表段國帥近日被依法批捕，其炮制的假股票騙局騙取上千名河南群眾的2億多元資金。

據(jù)了解，嫌疑人段國帥是河南漯河人，由他控制的上海優(yōu)索環(huán)?？萍及l(fā)展有限公司在河南多地設(shè)立分公司，自稱“環(huán)保產(chǎn)業(yè)的先鋒企業(yè)”。通過互聯(lián)網(wǎng)宣傳造勢，不少投資者以為這是一家潛在的“績優(yōu)股”企業(yè)。

“利用該企業(yè)在上海某地方股權(quán)交易市場掛牌的身份，對(duì)外宣稱‘上市公司’，是不法分子得手的關(guān)鍵。”辦案人員介紹，段國帥等人在河南召開“增資擴(kuò)股”發(fā)布會(huì)，宣布該“上市公司”將定向發(fā)行“原始股”。同時(shí)，這家所謂的“上市公司”還一度發(fā)售股權(quán)理財(cái)集資，承諾年收益達(dá)48%，超過同期銀行存款收益20多倍。

據(jù)初步了解，上海優(yōu)索環(huán)?？萍及l(fā)展有限公司利用“原始股”共向群眾非法融資2億多元，涉及上千名投資者。“幾十萬元都打了水漂。”鄭州市民王先生說，“當(dāng)時(shí)聽信了他們所說的企業(yè)馬上要在上海證券交易所上市，原始股能獲得幾倍甚至幾十倍的收益。”

同樣遭遇假股票騙局的還有陜西、江蘇、上海等多地群眾。在近期公安機(jī)關(guān)查處的騙局中，一些假股票甚至傍上境外資本市場。經(jīng)查，嫌疑人張建軍通過虛假出資設(shè)立“陜西嘉隆高科公司”，印制虛假傳單，向4700余名群眾出售虛假股權(quán)。其間這家公司將自己描繪為一家外資企業(yè)，稱將在美國納斯達(dá)克市場上市，集資供不法分子揮霍。

冒充A股上市公司，利用“股權(quán)眾籌”詐騙錢財(cái)

根據(jù)證券法規(guī)定，公開發(fā)行證券必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，依法報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有一些企業(yè)利用地方性的企業(yè)股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓市場，冒充上市公司發(fā)售“原始股”。例如在多地發(fā)生的“原始股”騙局中，均有不法分子宣稱自己是“上海股權(quán)托管交易中心”的掛牌企業(yè)，有明確的上市代碼。但事實(shí)上，這家股權(quán)交易中心只是一個(gè)地方機(jī)構(gòu)，不法分子利用其名稱易與“上海證券交易所”相混淆，蒙騙消費(fèi)者。

“受騙后才知道，上海股交中心僅是地方機(jī)構(gòu)，企業(yè)在這個(gè)中心掛牌的門檻很低，跟A股市場根本沒有關(guān)系。”因投資所謂“原始股”遭遇虧損的河南籍受害者王先生說。

據(jù)警方查明，還有一些“三無”企業(yè)沒有任何實(shí)際項(xiàng)目，沒有經(jīng)營資產(chǎn)，更沒有申請(qǐng)上市，卻自稱“馬上要上市”需要融資。

上海優(yōu)索環(huán)保科技發(fā)展有限公司就一度號(hào)稱將在全國100個(gè)縣級(jí)以上城市建設(shè)生活垃圾處理廠。中國證監(jiān)會(huì)及全國股權(quán)系統(tǒng)發(fā)布的擬上市預(yù)披露名單均顯示，該企業(yè)從未提交過任何上市申請(qǐng)，截至案發(fā)，其騙取的數(shù)億元資金也沒有用來興建一座污水處理廠。

記者調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，一些企業(yè)以證券投資為名，以高額回報(bào)為誘餌，通過“股權(quán)眾籌”等名義詐騙群眾錢財(cái)。

據(jù)江蘇省南京市玄武區(qū)人民法院查明，南京一家名為“蝦米電子科技”的公司就聲稱2016年“很快將在新三板上市”，需要通過股權(quán)投資融資：任何投資者購買公司至少5萬元的股權(quán)，就能夠成為“上市公司的創(chuàng)業(yè)股東”。經(jīng)法院認(rèn)定，該公司的這一經(jīng)營模式構(gòu)成傳銷，其兜售假股票的違法所得均被沒收。

辦案人員表示，上述假股票騙局都利用了投資者對(duì)A股“打新”高收益的慣性思維。“事實(shí)上，在境外資本市場乃至國內(nèi)新三板市場，新股均出現(xiàn)過跌破發(fā)行價(jià)或無交易量的現(xiàn)象，投資價(jià)值上有天壤之別。”上海華榮律師事務(wù)所合伙人許峰說。

“原始股”投資騙局尚處監(jiān)管灰色地帶

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前兜售“原始股”的中介、掮客已遍布線上線下，通過電話、在線聊天等方式向群眾兜售所謂的“潛力股”。

記者在QQ聊天軟件搜索“原始股銷售”，即有數(shù)十個(gè)聊天群出現(xiàn)。在百度貼吧等網(wǎng)絡(luò)渠道，注明“原始股銷售”的網(wǎng)頁、宣傳廣告隨處可見。“現(xiàn)在原始股賣得很火，等到明年三月公司在新三板掛牌，立馬就是6至8倍的收益。”一位兜售山東某公司“原始股”的線上銷售人員說。

警方提示，“原始股”投資騙局的實(shí)質(zhì)是從事非法發(fā)行股票和非法證券活動(dòng)。“如果有公司自稱定向增資擴(kuò)股，又通過電話、網(wǎng)絡(luò)等渠道向不特定的公眾銷售股票，實(shí)際上已涉嫌違反證券法關(guān)于‘不得變相公開發(fā)行股票’的規(guī)定。”中國人民大學(xué)商法研究所所長劉俊海說。

部分“原始股”騙局受害者還反映，一些合規(guī)設(shè)立的地方性股權(quán)交易市場存在監(jiān)管空白。上海市浦東新區(qū)市場監(jiān)督管理局公示顯示，早在今年7月，涉嫌倒賣“原始股”非法集資的某不法企業(yè)就被監(jiān)管部門列為“經(jīng)營異常”，負(fù)責(zé)人失聯(lián)、辦公地址空置，然而，這家空殼公司卻仍在其掛牌的地方股權(quán)交易市場繼續(xù)交易多日才被終止掛牌。

此外，一些投資者也反映，部分企業(yè)僅僅在地方股權(quán)交易中心掛牌，就宣稱投資人能享受“上市公司”的財(cái)富增值和融資便利，大搞“原始股”交易，存在惡意混淆概念之嫌，亟須得到規(guī)范。

法律人士提示，在我國，股票轉(zhuǎn)讓需在依法設(shè)立的證券交易所上市交易、或國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場所轉(zhuǎn)讓。“我國現(xiàn)有上海證券交易所、深圳證券交易所以及承擔(dān)新三板交易結(jié)算的全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，投資者只有在這三個(gè)公開市場買賣股票不存在詐騙風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)推銷交易的所謂‘原始股’屬于私下轉(zhuǎn)讓，并不受法律保護(hù)。”許峰說。