證監(jiān)會(huì)日前已經(jīng)正式批復(fù)核準(zhǔn)設(shè)立由華興資本附屬公司萬(wàn)誠(chéng)證券作為港資股東參股的華菁證券有限公司。華菁證券注冊(cè)地為上海市，投資總額30億元人民幣，注冊(cè)資本為10億元人民幣，當(dāng)前業(yè)務(wù)范圍包括證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢，證券承銷(xiāo)與保薦，證券資產(chǎn)管理四項(xiàng)。

隨著內(nèi)地證券行業(yè)對(duì)外加速開(kāi)放，一大波合資券商正襲來(lái)，也給民資“繞道”進(jìn)軍證券業(yè)提供了捷徑。

證監(jiān)會(huì)近日公告批復(fù)核準(zhǔn)設(shè)立申港證券股份有限公司申請(qǐng)，該公司注冊(cè)地在上海自貿(mào)區(qū)，注冊(cè)資本達(dá)到35億元，這是目前11家合資券商中注冊(cè)資金最大的。另外還有一點(diǎn)較為少見(jiàn)，該公司大股東并非內(nèi)資，而是港資企業(yè)。

除了申港證券，據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》消息，目前還有三家合資券商處于牌照許可審核流程之中，分別為匯豐前海證券、云峰證券和華菁證券。

匯豐前海證券將由深圳前海金融控股和匯豐銀行出資設(shè)立，華菁證券則是知名海外投行華興資本籌備設(shè)立的內(nèi)資證券牌照。華興資本曾服務(wù)于阿里巴巴、百度、京東、陌陌等多家中概股公司在海外市場(chǎng)的融資、并購(gòu)等活動(dòng)。

較為引人關(guān)注的是云峰證券。今年年初就有消息指出，香港上市金控平臺(tái)瑞東集團(tuán)旗下的瑞東金融與巨人投資和江蘇魚(yú)躍科技發(fā)展有限公司合伙設(shè)立云峰證券，總部設(shè)在上海，注冊(cè)資本10億元，瑞東金融持有43%股份。

去年5月，阿里巴巴董事局主席馬云所創(chuàng)立的云峰基金就已將瑞東集團(tuán)收入了囊中。云鋒控股持股73.21%的附屬公司Jade Passion斥資26.8億港元，認(rèn)購(gòu)瑞東13.4億股，相當(dāng)于經(jīng)擴(kuò)大后已發(fā)行股本的約56%。

“BAT其實(shí)都想染指金融行業(yè)，目前騰訊和阿里已做了銀行，但券商、保險(xiǎn)牌照也是他們所覬覦的。”上述媒體援引北京一家中型券商非銀金融分析師表示，“但云峰證券的股東是云峰基金，是馬云私人出資的基金，和阿里巴巴只是關(guān)聯(lián)關(guān)系，但不排除會(huì)在業(yè)務(wù)上依托于阿里的資源，如果那樣可能會(huì)對(duì)證券業(yè)帶來(lái)沖擊。”

2014年以來(lái)，監(jiān)管層多次表態(tài)要放開(kāi)券商牌照。當(dāng)年2月，證監(jiān)會(huì)提出將擴(kuò)大證券行業(yè)對(duì)外開(kāi)放;在CEPA和ECFA框架下，出臺(tái)相關(guān)規(guī)則，先行擴(kuò)大對(duì)港澳臺(tái)資的開(kāi)放，同步研究進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放的政策。

2015年8月，證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，要進(jìn)一步擴(kuò)大證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)港澳地區(qū)開(kāi)放。符合規(guī)定的港資、澳資金融機(jī)構(gòu)，被允許按內(nèi)地規(guī)定在上海、廣東省、深圳各設(shè)立一家兩地合資的全牌照證券公司。港資、澳資持股比例最高可達(dá)51%，內(nèi)地股東不限。

政策明朗之后，港澳資本進(jìn)軍內(nèi)地業(yè)的步伐明顯加快。有意思的是，雖然監(jiān)管層也在推動(dòng)內(nèi)地民資進(jìn)入證券行業(yè)，但至今為止，官方依然沒(méi)有完全放開(kāi)證券業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制。

阿里系 “彎道超車(chē)”也就不難理解了，而且也不是唯一一家這么做的公司。廣東蓉勝超微也曾公告稱(chēng)，擬與香港券商尚乘、深圳創(chuàng)盛共同在廣東合作設(shè)立合資證券公司，持股比例為蓉勝超微30%，香港尚乘51%，深圳創(chuàng)盛19%。(華見(jiàn))