原標(biāo)題：余額寶“限購”：閑錢放哪里？做好多樣化資產(chǎn)配置

三個月不到，投資最高額度從100萬元下調(diào)到10萬元

余額寶再次“限購”意欲何為？

本報通訊員 潘建萍 林海燕

馬云的余額寶再度成為大家討論的焦點，這一次仍然是下調(diào)限額。

自昨日零點起，余額寶個人交易賬戶持有額度上限調(diào)整為10萬元，已有存量不受影響。這是自今年5月27日，天弘基金余額寶個人用戶最高限額100萬元下調(diào)至25萬元后，再次采取下調(diào)限額措施。

余額寶下調(diào)至10萬元

用戶大多不受影響

“我剛畢業(yè)也沒多少存款，所以我的余額寶賬戶里錢也不多，這次限額下調(diào)對我來說，并沒什么影響。”今年剛在杭州城西一家網(wǎng)絡(luò)公司工作的小劉說，她的余額寶里就放了2000元左右，主要目的就是為了網(wǎng)購。

在四季青服裝市場做批發(fā)生意的何先生則表示，“因為生意原因，我的余額寶資金量比較大。平時資金不周轉(zhuǎn)的時候，也會選擇放在余額寶，還能有一些利息收入?，F(xiàn)在限額10萬元，估計會受到一些影響。”

據(jù)天弘基金官網(wǎng)的資料顯示，余額寶用戶已超3億，目前仍是中國規(guī)模極大的單只貨幣基金。此次調(diào)整后，個人持有如果達(dá)到或超過10萬元則無法轉(zhuǎn)入更多資金，而此前已超過10萬元的賬戶無需轉(zhuǎn)出。

中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼在接受本報記者采訪時表示，大多數(shù)用戶的余額寶賬戶資金都在10萬元限額之內(nèi)，所以對用戶本身基本沒什么影響。事實上，余額寶限額已不止一次下調(diào)。在今年接連的兩次下調(diào)后，余額寶的個人持有最高額度已經(jīng)由100萬元調(diào)整為10萬元。

調(diào)低額度

回歸余額理財本質(zhì)

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前市場上的貨幣基金規(guī)模為5.36萬億元，余額寶的資產(chǎn)凈值超1.43萬億元，是貨幣基金市場當(dāng)之無愧的“巨無霸”。

董希淼認(rèn)為，此番調(diào)整基于三方面原因，一是為了使余額寶真正回歸到余額理財工具的本質(zhì)，因為投資份額太高會成為套利工具，與其本質(zhì)定位不符。二是與貨幣基金監(jiān)管新規(guī)有關(guān)系，今年以來，監(jiān)管層加大了對貨幣基金的流動性管理。三是為了規(guī)避貨幣基金潛在的風(fēng)險，過快的增速及過大的規(guī)模蘊藏著流動性風(fēng)險，存在類似存款“擠兌”的可能。

渤海銀行杭州分行財富管理部高級經(jīng)理羊紀(jì)辛表示，貨幣基金回歸現(xiàn)金管理工具這個基本的定位，適度調(diào)整也有利于基金公司更好地對產(chǎn)品進(jìn)行運作管理。

降低投資額度，對于余額寶來說，也未必是壞事兒。小步慢跑，可以跑得“穩(wěn)上加穩(wěn)”。業(yè)內(nèi)人士指出，調(diào)低額度、增速放緩，有利于資金的投資管理。“一旦出現(xiàn)量比較大的大額贖回，對基金的經(jīng)營穩(wěn)定會沖擊非常大。所以，支付寶以10萬元以內(nèi)的零售客戶為主，這樣對它基金的穩(wěn)健經(jīng)營是有幫助的。”

天弘基金管理有限公司方面表示，這一調(diào)整主要是“今年以來天弘余額寶貨幣市場基金規(guī)模增長較快。為了保持余額寶穩(wěn)健運行，維護(hù)投資者的根本利益并更好地服務(wù)大眾投資者”。

閑錢放哪里

做好多樣化資產(chǎn)配置

余額寶限額了，如果手上有很多錢，可以投哪里?

事實上，我們平時一直在使用的余額寶，本身是一款收益穩(wěn)健、靈活方便的貨幣基金，屬于閑錢理財?shù)暮霉ぞ摺５芏嗳瞬恢?，現(xiàn)在市場上還有上百只和余額寶一樣的貨幣基金，不僅收益非常穩(wěn)健，而且不限額度。

“我買了一些工銀瑞信的貨幣基金，收益還可以的，贖回也非常方便。”投資者小沈說，他的投資會稍微激進(jìn)一點，“主要是以股票、互金平臺為主，有時候短期資金多的話會做國債逆回購。”

羊紀(jì)辛說，其實每個銀行都有“寶寶”類產(chǎn)品。有的客戶把錢扔在“寶寶”里不管了， “其實他們的資金量很大，長期在10萬元、20萬元以上，我們會建議買一些理財產(chǎn)品，收益也是非常穩(wěn)健的。”

董希淼告訴記者，目前的經(jīng)濟(jì)形勢下，必須做好資產(chǎn)配置，不要把雞蛋放在一個籃子里。打贏“錢包保衛(wèi)戰(zhàn)”，應(yīng)把握資產(chǎn)輪動，制定投資目標(biāo)，優(yōu)化資產(chǎn)配置。在明確目標(biāo)的前提下，可以參考標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置圖進(jìn)行資產(chǎn)配置，將資產(chǎn)在不同類別之間進(jìn)行合理分配。