國(guó)務(wù)院近日又取消了一批專業(yè)技術(shù)人員職業(yè)資格認(rèn)可和認(rèn)定事項(xiàng)，證監(jiān)會(huì)保薦代表人資格許可赫然在列。業(yè)內(nèi)人士介紹，未來(lái)保薦代表人資格將改為協(xié)會(huì)備案制。這意味著投行業(yè)內(nèi)僅憑保薦代表資格證書(shū)就能獲得百萬(wàn)年薪的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束。

中國(guó)政府網(wǎng)日前發(fā)布的消息顯示，國(guó)務(wù)院決定，取消和下放58項(xiàng)行政審批項(xiàng)目，取消67項(xiàng)職業(yè)資格許可和認(rèn)定事項(xiàng)，其中證監(jiān)會(huì)保薦代表人資格許可的取消最受關(guān)注。所謂保薦代表人，是指股票發(fā)行市場(chǎng)中負(fù)有保薦責(zé)任的個(gè)人。由于相關(guān)考試難度大，對(duì)從業(yè)經(jīng)歷要求嚴(yán)格等，因此保薦代表人職業(yè)資格考試曾被譽(yù)為是最難的職業(yè)資格考試。但一旦通過(guò)這個(gè)考試，將是“前途無(wú)量”。

因?yàn)樵谏鲜泄景l(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券及證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形，都需要2名保薦代表人在項(xiàng)目文件上簽字，才有資格向證監(jiān)會(huì)報(bào)送發(fā)行申報(bào)文件。如果沒(méi)有保薦人最后在項(xiàng)目上的簽字，即便是保薦機(jī)構(gòu)同意，公司上市也沒(méi)戲。所以，此前拿到保代資格就意味著百萬(wàn)年薪。“說(shuō)實(shí)話，我們做投行的，就是沖著保代資格去的。”島城一位“準(zhǔn)保代”方先生告訴記者。

而此次保代資格認(rèn)定的取消，引起了不小的轟動(dòng)。“保代圈中也在熱議此事。而熱議之后的大致共識(shí)是保代制度短期不會(huì)取消，但其注冊(cè)管理將從證監(jiān)會(huì)轉(zhuǎn)到證券業(yè)協(xié)會(huì)。”方先生說(shuō)。

記者注意到，10月 15日中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)曾發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步完善保薦代表人管理的通知，通知中將原有兩個(gè)考試科目(證券知識(shí)綜合考試和投資銀行業(yè)務(wù)專業(yè)考試)，調(diào)整為投資銀行業(yè)務(wù)考試一個(gè)考試科目，完成執(zhí)業(yè)注冊(cè)的在職證券從業(yè)人員均可參加考試。

“其實(shí)，此次文件的出臺(tái)看似突然，事實(shí)上符合目前保代行業(yè)的趨勢(shì) 。”方先生說(shuō)，“我剛通過(guò)保代考試不久，雖然通過(guò)率僅有個(gè)位數(shù)，但現(xiàn)在考試沒(méi)有以前那么難了。而且考試次數(shù)也從一年一次，變?yōu)榱艘荒陜纱?，也就是說(shuō)市場(chǎng)上保代的數(shù)量會(huì)越來(lái)越多，之前年薪百萬(wàn)的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去了，此次文件只是加快了這一進(jìn)程。”

數(shù)據(jù)顯示，最近兩年，保薦人的供求關(guān)系正在悄悄發(fā)生變化，目前全國(guó)注冊(cè)保代人數(shù)由2012年初的2000人上漲到目前的5000多人。

影響 有利于降低企業(yè)上市成本

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在簡(jiǎn)政放權(quán)的背景下，預(yù)計(jì)未來(lái)保薦代表人的市場(chǎng)供給足以滿足需求，競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，證券公司雇傭保薦代表人的人力成本將進(jìn)一步下降，有助于降低企業(yè)上市成本，符合當(dāng)前降低企業(yè)融資成本的政策取向。

方先生認(rèn)為，取消證監(jiān)會(huì)保薦代表人資格許可，而改為協(xié)會(huì)備案制 ，有利于保代的市場(chǎng)化發(fā)展 。他說(shuō)：“之前靠一張資格證書(shū)就能拿高薪實(shí)際上是不合理的，保代最需要的是業(yè)務(wù)能力，而不是資格。”

上海一家券商投行部負(fù)責(zé)人告訴記者，引入保薦制度的初衷，是想讓保薦人能夠選出更具潛力的公司上市，并對(duì)其進(jìn)行督導(dǎo)。但事實(shí)并非如此，這些年有不少保薦代表人“只簽字不干活”。

一家大型券商分管投行業(yè)務(wù)的副總裁此前也曾坦承，保薦代表人在公司上市前的把關(guān)、上市后的督導(dǎo)早已流于形式。因?yàn)槟壳皣?guó)內(nèi)保薦代表人的跳槽過(guò)于頻繁，上一家公司還沒(méi)有過(guò)督導(dǎo)期，保薦代表人早就去了另一家公司帶項(xiàng)目了。“這樣的保薦，根本無(wú)法保證保薦代表人對(duì)所帶項(xiàng)目有深入的了解，就更談不上監(jiān)督和幫助企業(yè)了。”

保薦代表人職業(yè)資格許可正式取消 ，并不意味著保薦人制度就此終結(jié)，隨著注冊(cè)制的推進(jìn)，監(jiān)管部門對(duì)保薦代表人的管理將由事前審批進(jìn)一步轉(zhuǎn)向事中事后監(jiān)管。

鏈接 取消理財(cái)師認(rèn)定對(duì)市民影響不大

除了證監(jiān)會(huì)保薦代表人資格許可，國(guó)務(wù)院此次取消的67項(xiàng)職業(yè)資格許可和認(rèn)定事項(xiàng)中還包括金融理財(cái)師認(rèn)定、國(guó)際金融理財(cái)師認(rèn)定，也就是市民們?cè)阢y行經(jīng)?？吹降腁FP和CFP證書(shū)。

注冊(cè)金融策劃師CFP，是國(guó)際上金融服務(wù)領(lǐng)域權(quán)威的個(gè)人理財(cái)職業(yè)資格。為客戶進(jìn)行理財(cái)?shù)睦碡?cái)規(guī)劃師，主要是根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況與風(fēng)險(xiǎn)偏好，關(guān)注客戶的需求與目標(biāo)，采取一整套規(guī)范的模式提供包括客戶生活方方面面的全面財(cái)務(wù)建議，為他尋找一個(gè)最適合的理財(cái)方式，包括保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄、股票、債券、基金等，以確保其資產(chǎn)的保值與增值。

“取消這些證書(shū)，我們以后找理財(cái)師參考什么資質(zhì)呢?”市民劉女士說(shuō)。她的問(wèn)題代表了不少市民的疑慮。記者采訪了解到，市民們不必為此擔(dān)心。

“AFP、CFP是商業(yè)化國(guó)際化運(yùn)作的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) ，是由標(biāo)委會(huì)認(rèn)定的，此次取消認(rèn)定只是代表著在認(rèn)定渠道上 ，行政部門不再認(rèn)定，而不是取消這兩個(gè)證書(shū)，因此取消AFP、CFP認(rèn)定不會(huì)有實(shí)質(zhì)性影響，這些證書(shū)仍是衡量理財(cái)師資質(zhì)的重要標(biāo)準(zhǔn)。”島城一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者。

11月25日，國(guó)際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(FPSB)官方表示，F(xiàn)PSB自始至終在中國(guó)大陸?yīng)毩⒈O(jiān)管，并在中國(guó)大陸按照全球統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展AFP和CFP認(rèn)證項(xiàng)目，以后還將繼續(xù)認(rèn)證每一位合格申請(qǐng)人所獲得的AFP和CFP國(guó)際證書(shū)。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月30日，中國(guó)大陸CFP系列持證人(包括AFP、CFP、EFP、CPB)總數(shù)為168284人，其中國(guó)際金融理財(cái)師CFP持證人達(dá)20826人。 記者 喬秀峰