2014年，滬港通開通、央行降息等政策的出臺為資本市場帶來利好，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)也為大家提供多種投資渠道 ，年末的牛市更是點燃了大家的投資熱情。再來看看投資者 ，金價持續(xù)走低 ，無數(shù)大媽被套?；ヂ?lián)網(wǎng)金融橫空出世，眾多市民坐收“打車錢”，牛市來襲，“90后”積極入市，老股民滿倉套牢。那么，2015年，手里的錢投資到哪好?

理財買理財產(chǎn)品，銀行或不“兜底”了

理財產(chǎn)品將迎來變局。銀監(jiān)會在12月初下發(fā)了《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》，力求從根本上解決理財業(yè)務(wù)中銀行剛性兌付問題 ，推動理財業(yè)務(wù)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型 。業(yè)內(nèi)人士稱，如果《辦法》順利下發(fā)，2015年就是轉(zhuǎn)型年。未來大家購買理財產(chǎn)品將會“自負(fù)盈虧”。

2015年建議：趁著現(xiàn)在的年末行情，有高收益長期產(chǎn)品就先下手為強吧，一旦《辦法》正式下發(fā)，大家在選擇銀行理財產(chǎn)品時，再也不能跟著收益走了，收益越高風(fēng)險就越大。將來，銀行理財產(chǎn)品打破剛性兌付潛規(guī)則是大勢所趨，一旦投資市場出現(xiàn)較大波動，風(fēng)險抵御能力較差的銀行所發(fā)行的理財產(chǎn)品就可能出現(xiàn)難以兌付的情形。

從目前理財產(chǎn)品的銷售特點可以看出，城商行給出的預(yù)期收益率往往最高，股份制銀行其次，而國有大行的理財產(chǎn)品預(yù)期收益率最低。島城一股份制銀行相關(guān)工作人員透露：“為了攬儲，中小銀行愿意把收益提高，以吸引市民把錢放進銀行。而國有大行因為客戶多，基礎(chǔ)好，儲戶對銀行的依賴性高，所以預(yù)期收益率不高。市民購買理財產(chǎn)品的錢，銀行是拿去做了投資的，這其中的投資收益并不透明，可能高于預(yù)期，也可能低于預(yù)期，高的那部分市民拿不到，低的那部分就由銀行兜底了。”

股市關(guān)注哪些板塊能告別滿倉踏空?

2014年，大盤跌宕起伏，在年末實現(xiàn)了“馬上有牛市”的行情。上半年小盤股、題材股風(fēng)光無限，下半年藍(lán)籌股、金融股大放異彩。2015年的投資機會在哪?來看看波段設(shè)計師王國強、島城炒股名人方展博的預(yù)測。

“指數(shù)型牛市行情應(yīng)積極做多藍(lán)籌品種，尤其是估值具有明顯優(yōu)勢的金融板塊。”方展博最近一直在強調(diào)低價藍(lán)籌股、金融股。這類股票近期確實得到了暴漲，那么2015年，藍(lán)籌、金融的行情還將延續(xù)嗎?來看看專家的分析。

王國強說，券商股大漲過后的調(diào)整并不意外，在經(jīng)歷了充分的洗盤后，上漲才會更健康。券商股中長期向好的趨勢沒改變，而且業(yè)績超預(yù)期將成為券商走強的主要原因。銀行股在沉寂多年后，近期反復(fù)走強，政策面看金融改革加速，利好或?qū)⒊掷m(xù)到2015年。

而在一帶一路的帶動下，基建行業(yè)獲得了提振。伴隨著一帶一路政策的全面鋪開 ，高鐵 、核電、工程機械 、工程建筑 、港口運輸?shù)刃袠I(yè)在2015年被普遍看好。另外，4G網(wǎng)絡(luò)也被看好，相關(guān)股票的行情也將在2015年顯現(xiàn)。

房貸明年1月的房貸還得多交點

央行在11月22日下調(diào)了存款基準(zhǔn)利率，目前包括農(nóng)、建 、工、中四大銀行在內(nèi)的多家銀行，存款利率已上浮到頂。同時降息對房貸也有影響，明年起，每月要交的房貸金額會少一點。

最近一段時間，不少市民跑到銀行準(zhǔn)備提前還房貸，都被銀行工作人員給勸回去了。“提前還房貸不劃算。尤其是六七年前買房享受到七折優(yōu)惠的，貸款利率遠(yuǎn)低于現(xiàn)在的理財收益，根本用不著提前還貸。不過如果是商業(yè)貸款的話，降息以后五年以上貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)至6.15%，高于銀行定存利率，提前還有點意義，不過要交點違約金。”交通銀行個貸部的工作人員介紹，央行降息后，銀行默認(rèn)的房貸利率調(diào)整是從次年1月份開始執(zhí)行新的利率，但不意味著1月份房貸就少交。

新利率是從2015年1月1日起執(zhí)行，所以2015年1月的月供中的利息是分段計算的。其中12月的那部分利息按照老利率計算，2015年1月的那部分利息按照新利率計算。比如房貸的扣款日為每月25日，那么明年1月份月供利息就由12月最后6天的利息和明年1月份頭25天的利息組成 。不過，2015年2月份開始，利率就不存在分段計算，房貸才算真正少交了。

黃金沒必要悲觀看待，仍是保值物品

2014年黃金市場也是一陣“血雨腥風(fēng)”，上半年形勢一片大好，國際金價漲幅超10%。第一季度上漲約7%，二季度累計上漲約3.5%，黃金表現(xiàn)大大超越大宗商品、股市和債市。

然而到了下半年 ，美聯(lián)儲收緊貨幣政策，國際金價快速回落，直到12月29日，還沒有回到1200元/盎司的大關(guān)。

“不排除2015年國際金價繼續(xù)走低的可能，但是也沒必要過度悲觀看待。畢竟隨著國際金價持續(xù)下跌之后，甚至達(dá)到了開采成本價，投資熱情降溫。”工商銀行貴金屬相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，如果不作為投資，黃金仍然是值得用于保值的物品。

城市信報/信網(wǎng)記者 王榮