2020年我國(guó)私人財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到227萬億元，是2013年的近兩倍。

日前，由中國(guó)人民大學(xué)主辦，青島市財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)發(fā)展委員會(huì)辦公室、青島市金融工作辦公室等聯(lián)合承辦的“首屆財(cái)富管理展望論壇暨《中國(guó)財(cái)富管理報(bào)告2014》發(fā)布會(huì)”在北京舉行，會(huì)上發(fā)布《中國(guó)財(cái)富管理報(bào)告2014》，該報(bào)告從歷史、現(xiàn)狀、發(fā)展、未來等多個(gè)方位深度剖析解讀財(cái)富管理，為島城財(cái)富管理中心發(fā)展作指導(dǎo)。 □青島晚報(bào)/掌上青島/青網(wǎng) 記者 薛飛

把脈財(cái)富管理行業(yè)

今年年初，青島市財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)正式獲得國(guó)家批復(fù)，這是中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展歷程中的一件里程碑的事件。從去年起，我市金融辦和中國(guó)人民大學(xué)研究團(tuán)隊(duì)“牽手”，市金融辦負(fù)責(zé)研究發(fā)展歷程和行業(yè)分析，而人民大學(xué)團(tuán)隊(duì)則負(fù)責(zé)市場(chǎng)調(diào)查和大數(shù)據(jù)。日前，《中國(guó)財(cái)富管理報(bào)告2014》正式發(fā)布。“這是島城首次發(fā)布如此大型、全面的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和分析研究報(bào)告。 ”市金融辦相關(guān)負(fù)責(zé)人說，作為一份由科研機(jī)構(gòu)提供的報(bào)告，是要從學(xué)界的視角追蹤中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展熱點(diǎn)，分析財(cái)富管理行業(yè)存在的問題，給予前瞻性的分析。“最終為財(cái)富管理行業(yè)整體健康發(fā)展提出政策建議，為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展方面提供一定的幫助。 ”該負(fù)責(zé)人說。

迎來“泛資管”時(shí)代

目前我國(guó)有哪些熱門的理財(cái)方式?最受歡迎的又是什么?報(bào)告顯示，在2012年資管業(yè)務(wù)牌照的全面放開開啟了中國(guó) “泛資管”時(shí)代的到來。隨之，商業(yè)銀行、信托、保險(xiǎn)、券商、第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)、基金子公司等多類機(jī)構(gòu)大批出現(xiàn)，并出現(xiàn)“跨領(lǐng)域合作”。

人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至2013年年底，我國(guó)購(gòu)買數(shù)額最高的理財(cái)產(chǎn)品是信托，高達(dá)10.9萬億元，其次是銀行理財(cái)。但由于信托門檻較高，動(dòng)輒百萬元。所以可以推斷出，最受老百姓歡迎的還是理財(cái)產(chǎn)品。

數(shù)據(jù)還顯示，各類理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)激烈，比如，信托行業(yè)受到券商和基金子公司的競(jìng)爭(zhēng);公募基金受到券商、險(xiǎn)資和私募的競(jìng)爭(zhēng)沖擊。保險(xiǎn)可與公募基金和信托展開競(jìng)爭(zhēng);基金子公司搶占信托項(xiàng)目資源和通道業(yè)務(wù)等等。

量化測(cè)算潛在規(guī)模

報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)私人財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模增幅將達(dá)到97萬億人民幣，市場(chǎng)規(guī)?？偭繉⑦_(dá)到227萬億人民幣左右。

“我們給出了中國(guó)私人財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展?jié)撛谝?guī)模的一個(gè)量化測(cè)算。這個(gè)測(cè)算考慮到了各類因素，比如，我國(guó)有著特殊的經(jīng)濟(jì)特征而且城鎮(zhèn)化進(jìn)程尚未結(jié)束，以及城鄉(xiāng)居民的收入增長(zhǎng)等等。”市金融辦負(fù)責(zé)人說，他們測(cè)算出2014-2020年間城、鄉(xiāng)居民家庭名義收入累積增量將分別達(dá)到76.89萬億與20.07萬億人民幣，其總和將達(dá)到96.96萬億人民幣。

給定當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)2013年中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)規(guī)模為130萬億的起點(diǎn)，他們認(rèn)為，到2020年中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)規(guī)模大體將處在220萬億至235萬億人民幣之間。

報(bào)告八個(gè)核心觀點(diǎn)

明確提出大財(cái)富管理的概念，即財(cái)富管理是一項(xiàng)包含私人家庭、法人機(jī)構(gòu)和國(guó)家主權(quán)三類主體在內(nèi)的寬口徑概念。

社會(huì)總財(cái)富水平的大幅增長(zhǎng)使得三類主體都有著強(qiáng)大的財(cái)富管理潛在需求。

從理論上而言，財(cái)富管理是一項(xiàng)涉及到利率理論、現(xiàn)代投資理論、風(fēng)險(xiǎn)管理、生命周期和家庭金融理論于一體的綜合性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

私人財(cái)富管理是一項(xiàng)多層次的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，客戶可投資資產(chǎn)規(guī)模的大小決定了財(cái)富管理機(jī)構(gòu)為客戶提供服務(wù)的深度和廣度，進(jìn)而決定了私人財(cái)富管理的不同層次。需求層次的多樣性導(dǎo)致私人財(cái)富管理潛在需求的影響因素相對(duì)復(fù)雜。

從供給角度看，中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)目前呈現(xiàn)出多類機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、競(jìng)爭(zhēng)合作的特征。但整體上看，財(cái)富管理服務(wù)的供給與需求之間存在一定的差距。

報(bào)告預(yù)測(cè)，截至2020年，中國(guó)私人財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模增幅將達(dá)到97萬億人民幣，市場(chǎng)規(guī)?？偭繉⑦_(dá)到227萬億人民幣左右。

從財(cái)富管理行業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展、制度法規(guī)建設(shè)、市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)培育、人才培養(yǎng)和教育等4個(gè)方面，總結(jié)出當(dāng)前中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)面臨的10個(gè)主要問題并提出相關(guān)對(duì)策。