新華網(wǎng)上海12月14日電(記者王原)高門檻金融市場的“籬笆墻”正在被互聯(lián)網(wǎng)拆除，五花八門的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品今年讓許多投資人賺到了“零花錢”。站在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的風(fēng)口上，明年哪些互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品將帶給百姓賺錢機會，成為新的國民“寶寶”?

互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品：幾多收益幾多風(fēng)險

“我們身邊幾乎10個人里面就有一個余額寶用戶， 寶寶 類產(chǎn)品為大眾普及了互聯(lián)網(wǎng)金融概念。而除了這類網(wǎng)銷貨幣基金，P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)保險、眾籌、第三方支付等都是近來興起的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)。”零壹財經(jīng)研究總監(jiān)李耀東說。

然而隨著利率收益的漸次下行，“寶寶”類產(chǎn)品規(guī)模也日趨平穩(wěn)化。“積累了5000億元規(guī)模的余額寶明年肯定會繼續(xù)下滑，在完成了投資者教育之后，普通投資人或轉(zhuǎn)向更高收益的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。”李耀東預(yù)計，今年市場交易額為2500億元左右的P2P網(wǎng)貸市場在2015年的擴張步伐會加快。

國內(nèi)第一家P2P平臺拍拍貸成立7年來積累了500萬用戶，據(jù)拍拍貸品牌總監(jiān)姚石計算，“今年以來在拍拍貸平臺上平均為用戶賺取了13%至18%的收益。”

飛速擴張的P2P也猶如硬幣的兩面，一面是高高在上的收益，一面是跑路風(fēng)險環(huán)生。來自網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計顯示，截至11月底，出現(xiàn)問題平臺共275家，占所有1540家平臺的比例為17.85%。

姚石認(rèn)為，2015年將是P2P行業(yè)發(fā)展及洗牌的關(guān)鍵一年。隨著未來監(jiān)管政策的出臺，只有具備了經(jīng)營管理規(guī)范、風(fēng)險控制能力等門檻的P2P平臺才能吸引社會的投融資。

線上走到線下：理財與消費的生態(tài)鏈

大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)巨頭都對阿里巴巴手中握有的互聯(lián)網(wǎng)金融“賣點”羨慕不已，而搜狐、新浪等機構(gòu)今年也通過旗下平臺搜易貸、微財富進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融。

新浪于今年4月上線了微財富平臺。“半年多來交易額已經(jīng)超過了18億元。”微財富金融合作副總經(jīng)理黃堅峰說，票據(jù)理財成為今年最受用戶歡迎的理財產(chǎn)品。

搜易貸CEO何捷認(rèn)為，明年互聯(lián)網(wǎng)金融新特色在于O2O，即從線上走到線下，“我們已經(jīng)聯(lián)合搜狐旗下的焦點房地產(chǎn)網(wǎng)推出了針對購房者的首付貸，未來還會和搜狐汽車合作推出車貸產(chǎn)品，為用戶提供更多與生活消費結(jié)合的借貸和投資品種。”

不過何波也提醒投資者，一些高收益的票據(jù)很難說是銀行的承兌匯票，也可能是企業(yè)票據(jù)，那么就和P2P平臺相差無幾，風(fēng)險較大。另外，即使是銀行的承兌匯票，仍可能存在克隆票、延遲支付等風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)金融分析師陳凱建議，投資者可以嘗試5：3：2原則，即50%配置低風(fēng)險收益穩(wěn)定的銀行理財、保險等固定期限產(chǎn)品;30%配置流動性較好的“寶寶”類互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品，保持一定的現(xiàn)金流;20%配置一定的高收益高風(fēng)險產(chǎn)品，如P2P產(chǎn)品等。

打造了余額寶的天弘基金在將貨幣基金成功“觸網(wǎng)”獲得了巨大的規(guī)模增量之后，便開始探索線下理財市場，聯(lián)手商業(yè)銀行發(fā)行對接旗下貨幣基金的理財卡，銀行卡持有人可享受存款取現(xiàn)、貨幣基金理財、POS刷卡消費一站式服務(wù)。

線上理財、線下消費的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈正成為機構(gòu)爭相打造的跨界融合“新戰(zhàn)場”，即將開啟的O2O大戰(zhàn)無疑將為用戶帶來更多的便捷和實惠。

票據(jù)理財：互聯(lián)網(wǎng)理財新“明星”

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，最有可能成為下一個余額寶的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品可能是票據(jù)理財。由于銀行承兌匯票代表銀行的信用，且風(fēng)險可控，收益相比“寶寶”類產(chǎn)品又更勝一籌，因此在各類互聯(lián)網(wǎng)理財平臺上，票據(jù)理財產(chǎn)品受到投資者熱捧。

“加入這一藍(lán)海的不僅是淘寶的招財寶、蘇寧的零錢寶這些新興互聯(lián)網(wǎng)公司，另外也包括發(fā)行小票通的平安銀行，發(fā)行電商E票通的民生銀行等傳統(tǒng)銀行。”好買基金研究員何波介紹，大部分票據(jù)理財產(chǎn)品的收益率在5%至7%之間，相比于寶類產(chǎn)品幾近破4%的收益率，優(yōu)勢明顯。

李耀東認(rèn)為，原本這些票據(jù)掌握在銀行或少數(shù)中介經(jīng)紀(jì)手中，小微企業(yè)想要通過票據(jù)融資，或者普通百姓想要投資理財都很難。而現(xiàn)在利用互聯(lián)網(wǎng)便捷的支付、交易渠道來銷售，市場熱度迅速放大。