老股民常說(shuō)，即使在牛市，最終70%的小散戶(hù)也賺不到啥錢(qián)，賺錢(qián)的都是“大戶(hù)”。從歷年牛市行情來(lái)看，這與其說(shuō)是老股民的悲觀，不如說(shuō)是“血淋淋”的現(xiàn)實(shí)。那“大戶(hù)”如何能在牛市乃至熊市中取勝?去年島城市場(chǎng)上“大戶(hù)”們收益如何?今年又有何炒股新計(jì)劃?1月7日，記者采訪了幾位資產(chǎn)在千萬(wàn)級(jí)別的島城大戶(hù)，為投資者揭開(kāi)“大戶(hù)”的炒股賺錢(qián)密碼。

瘋牛行情凈賺7000萬(wàn)

7日，在島城某券商營(yíng)業(yè)部，記者見(jiàn)到了股市上的“大戶(hù)”——資金量在千萬(wàn)級(jí)別的職業(yè)投資者李軍(化名)。李軍可以說(shuō)是去年那波“瘋牛”的贏家之一，就在去年不少老股民在哀嘆“滿(mǎn)倉(cāng)踏空”、“滿(mǎn)倉(cāng)被套”時(shí)，李軍卻輕松從股市上賺得7000多萬(wàn)元。

李軍介紹，他是一位在股市上摸爬滾打十幾年的老股民了。2014年11月份，“瘋牛”行情剛開(kāi)始啟動(dòng)時(shí)，李軍便嗅到了A 股的“錢(qián)景”，看中了券商股。“當(dāng)時(shí)我就感覺(jué)到市場(chǎng)投資環(huán)境不錯(cuò)，而且券商經(jīng)過(guò)多年的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型成效也都較為成功，預(yù)計(jì)年底券商業(yè)績(jī)不錯(cuò)，當(dāng)時(shí)就計(jì)劃滿(mǎn)倉(cāng)券商股了。”李軍說(shuō)。

2014年是券商兩融業(yè)務(wù)爆發(fā)的一年，李軍也加入到利用融資炒股大軍中來(lái)。“當(dāng)時(shí)賬戶(hù)只有 1500萬(wàn)左右的資金，感覺(jué)手頭資金偏少，但又不想錯(cuò)過(guò)這波行情機(jī)會(huì)，當(dāng)時(shí)就向券商營(yíng)業(yè)部咨詢(xún)，他們給我推薦了傘形信托的平臺(tái)，讓我可以用高于自身資產(chǎn)兩倍的投資本金在股市上操作。”李軍說(shuō)。

一波“瘋牛”行情下來(lái)，李軍因滿(mǎn)倉(cāng)券商，收益得以翻番。李軍的賬戶(hù)資金也由融資后的4500萬(wàn)元，翻番為9000多萬(wàn)元。“9000萬(wàn)資金是他原來(lái)賬戶(hù)資金的6倍了，不過(guò)這9000萬(wàn)元的賬戶(hù)資金是包含了杠桿的，還需扣除年化大約9% 的利息，剩下的就都是他的收益了。”張輝解釋說(shuō)。照此計(jì)算，李軍一波行情下來(lái)不到兩個(gè)月，利用杠桿凈賺7000多萬(wàn)元。

中信證券(山東)青島南京路營(yíng)業(yè)部營(yíng)銷(xiāo)總監(jiān)張輝說(shuō)：“對(duì)于營(yíng)業(yè)部相對(duì)專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者以及專(zhuān)業(yè)的個(gè)人投資者，營(yíng)業(yè)部除融資融券外還可為其提供傘形信托平臺(tái)，通過(guò)正規(guī)的通道，讓專(zhuān)業(yè)的投資者可以放大投資杠桿3倍。”不過(guò)，記者了解到，傘形信托雖然在牛市中賺錢(qián)效應(yīng)更明顯，但開(kāi)戶(hù)門(mén)檻兒和開(kāi)戶(hù)要求也更高，風(fēng)險(xiǎn)自然也會(huì)放大。目前個(gè)人投資者開(kāi)戶(hù)門(mén)檻多在500萬(wàn)～1000萬(wàn)元左右，利率也比融資融券要高。

牛市中“曲線救國(guó)”

劉薇(化名)在很多人眼里被看做是“女強(qiáng)人”，在島城經(jīng)營(yíng)了兩家實(shí)體企業(yè)。2009年看到生意上的合作伙伴在股市上賺了不少，平日工作繁忙的她，也拿出千萬(wàn)元的資金，趁著2009年A股反彈時(shí)進(jìn)入了股市。

“工作太忙了，再加上我對(duì)股市也不大懂，2009年那會(huì)兒就跟風(fēng)買(mǎi)了些題材股，資金出現(xiàn)了高位套牢，當(dāng)時(shí)都快后悔死了，早知道就不進(jìn)場(chǎng)了。”劉薇說(shuō)。補(bǔ)倉(cāng)還是另謀出路，是當(dāng)時(shí)放在劉薇面前的兩個(gè)選擇。“經(jīng)過(guò)考慮，我覺(jué)得還是應(yīng)該讓專(zhuān)業(yè)的人做專(zhuān)業(yè)的事，還是找專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)幫我打理股市資金比較好 。”劉薇說(shuō)。今年，劉薇跟著買(mǎi)入的一款由中信證券代銷(xiāo)的管理型陽(yáng)光私募產(chǎn)品，在2014年“瘋牛”行情中已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了凈值的翻番。

據(jù)了解，像劉女士這樣不具備投資經(jīng)驗(yàn)的投資者，券商理財(cái)顧問(wèn)通常會(huì)根據(jù)客戶(hù)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合客戶(hù)自身的實(shí)際情況，給予這些高凈值客戶(hù)中長(zhǎng)期的投資建議。“購(gòu)買(mǎi)部分基金專(zhuān)戶(hù)或私募產(chǎn)品，將資金交給專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，通常會(huì)取得不錯(cuò)的投資回報(bào)。同時(shí)，我們還建議像劉女士這樣的高資產(chǎn)客戶(hù)，購(gòu)買(mǎi)券商的理財(cái)產(chǎn)品，取得較為固定的收益，將投資風(fēng)險(xiǎn)分散，效果非常不錯(cuò)。”張輝介紹說(shuō)。

而記者采訪了解到，近些年島城券商營(yíng)業(yè)部已經(jīng)由傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理模式轉(zhuǎn)型，對(duì)于高端客戶(hù)的服務(wù)也已經(jīng)改變了思路。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，股市是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資渠道，沒(méi)有專(zhuān)業(yè)知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)很難從市場(chǎng)當(dāng)中分得一杯羹。對(duì)于缺乏股市投資經(jīng)驗(yàn)的大客戶(hù)，最好在理財(cái)顧問(wèn)的建議下，由傳統(tǒng)單一的證券市場(chǎng)投資轉(zhuǎn)向由專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)管理的產(chǎn)品化。

“從資產(chǎn)配置的角度分散投資風(fēng)險(xiǎn)，目前我們營(yíng)業(yè)部通過(guò)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型后，取得了不錯(cuò)的效果。在2014年托管資產(chǎn)已經(jīng)突破百億元，位列島城券商營(yíng)業(yè)部首位。”中信證券南京路營(yíng)業(yè)部營(yíng)銷(xiāo)總監(jiān)張輝解釋說(shuō)。