市場(chǎng)資金面的緊張程度在跨年時(shí)節(jié)不免會(huì)有所加劇,從事民間借貸的街頭投資公司紛紛關(guān)店謝客,與投資公司性質(zhì)類似的網(wǎng)貸平臺(tái)此時(shí)也難獨(dú)善其身。據(jù)行業(yè)網(wǎng)站網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì),僅去年12月份P2P網(wǎng)貸問題平臺(tái)數(shù)已達(dá)84家。新的一年里,隨著一些上市公司對(duì)P2P平臺(tái)搶灘布局,這個(gè)行業(yè)也將迎來(lái)大浪淘沙。

月初上線月底就出問題

據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì),在上個(gè)月出現(xiàn)問題的84家網(wǎng)貸平臺(tái)中,有17家已經(jīng)跑路,其他的多為提現(xiàn)困難。這84家平臺(tái)大多去年上線運(yùn)行,一家注冊(cè)地在四川的平臺(tái)更是在去年12月初上線,目前已出現(xiàn)涉嫌詐騙的問題。

如此多發(fā)的問題平臺(tái)的背后是網(wǎng)貸行業(yè)的快速增長(zhǎng),這從貸款余額的變化中就可以體現(xiàn)出來(lái)。貸款余額是截至目前平臺(tái)上的借款人尚未還款的金額總和,是作為衡量平臺(tái)信貸規(guī)模和安全程度的重要指標(biāo)。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì),2013年P(guān)2P行業(yè)貸款余額268億元,截至2014年11月底,P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額高達(dá)896.41億元,2014年底行業(yè)貸款余額預(yù)計(jì)將突破千億大關(guān)。

在84家網(wǎng)貸平臺(tái)中,注冊(cè)地位于山東的有不少,它們出現(xiàn)的問題大多是提現(xiàn)困難。比如P2P平臺(tái)美嘉創(chuàng)投在上個(gè)月23日發(fā)布公告稱:“因臨近春節(jié),我平臺(tái)提現(xiàn)數(shù)額比較大,還有因運(yùn)營(yíng)操作不當(dāng)致使本平臺(tái)資金暫時(shí)有未回收款項(xiàng),為保障大家的資金能夠安全過冬,經(jīng)美嘉領(lǐng)導(dǎo)人統(tǒng)一決定暫停美嘉線上一切業(yè)務(wù),對(duì)平臺(tái)所有投資人的待收提現(xiàn)款開始清盤。

集中提現(xiàn)拖垮網(wǎng)貸平臺(tái)

“不排除有些平臺(tái)設(shè)立之初就想好了圈錢跑路,但大多數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)還是因?yàn)橘Y金緊張暫時(shí)出現(xiàn)提現(xiàn)問題。”濟(jì)南一家財(cái)富管理公司營(yíng)業(yè)部經(jīng)理程先生介紹,網(wǎng)貸平臺(tái)主要是在民間借貸中扮演中介角色,一些無(wú)法通過銀行等傳統(tǒng)金融渠道貸款的企業(yè)、個(gè)人往往通過P2P平臺(tái)向民間投資者借錢,這也推高了融資成本,一般融資項(xiàng)目的年化收益率都要超過15%。

程先生說,相對(duì)正規(guī)的網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)對(duì)借款企業(yè)或個(gè)人做一定的初步審核,才提交到平臺(tái)供投資人選擇。相比銀行、小貸公司貸款審核來(lái)說,這種審核并不嚴(yán)格,因此也更容易出現(xiàn)壞賬。特別是到了財(cái)務(wù)集中催收的年底,網(wǎng)貸平臺(tái)兌付壓力更大。“和街頭投資公司類似,網(wǎng)貸平臺(tái)最怕集中提現(xiàn)帶來(lái)的擠兌。”程先生說,這些平臺(tái)大多都沒有儲(chǔ)備金,如果回款不及時(shí),客戶集中提現(xiàn)一夜之間就能拖垮一個(gè)平臺(tái)。

“去年底還有一個(gè)特別情況,就是股市飄紅吸引了不少投在網(wǎng)貸平臺(tái)的資金。”程先生說,其實(shí)網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)很多客戶都了解,只不過高收益實(shí)在誘人才往里投錢。眼下這波股市行情,操作好了一天就能掙個(gè)3%-4%,也不用因?yàn)榫W(wǎng)貸平臺(tái)跑路擔(dān)驚受怕。

資本布局P2P勢(shì)頭不減

在程先生看來(lái),投資公司還需要開個(gè)街頭店面,但網(wǎng)貸行業(yè)目前沒有準(zhǔn)入門檻和監(jiān)管,運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)全都靠平臺(tái)自身把控。這樣一來(lái),注冊(cè)個(gè)網(wǎng)站、搭建起在線平臺(tái)就能撮合投資與融資,有的平臺(tái)為了提高成交量以超高利息搶客,甚至以假標(biāo)、建資金池的方式瘋狂圈錢擴(kuò)大規(guī)模,而這種方式肯定難以持續(xù)。

作為互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表,雖然監(jiān)管體系還有待完善,但網(wǎng)貸平臺(tái)野蠻生長(zhǎng)勢(shì)頭還將持續(xù)下去。從聯(lián)想億元資金注入翼龍貸到小米領(lǐng)投積木盒子,就連廣州市政府成立的產(chǎn)業(yè)投融資平臺(tái)廣州基金也與民生加銀資管共同創(chuàng)立了一家名為民貸天下的國(guó)資與銀行系P2P平臺(tái)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),2014年涉足P2P的僅上市公司就有40余家,總投資額度超10億元。雖然一批資質(zhì)不良的網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)倒下去,但各路資本布局P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的勢(shì)頭不減,這個(gè)目前良莠不齊的行業(yè)將在2015年迎來(lái)大浪淘沙。