日前，一則《投資型財(cái)險(xiǎn)再現(xiàn)銀保渠道》引起廣泛關(guān)注。記者昨日調(diào)查發(fā)現(xiàn)，投資型財(cái)險(xiǎn)實(shí)際上早已推出，多家銀行也已悄然上線投資型財(cái)險(xiǎn)，目前至少有5家財(cái)險(xiǎn)公司推出相關(guān)產(chǎn)品，投保范圍包括火災(zāi)、地震等造成的損失，收益率略高于同期定存。不過，與幾年前銀保產(chǎn)品的高調(diào)宣傳銷售相比，如今的投資型財(cái)險(xiǎn)銷售普遍低調(diào)，多由銀行理財(cái)經(jīng)理或網(wǎng)銀渠道銷售。

至少5家財(cái)險(xiǎn)公司推出

據(jù)了解，投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的設(shè)計(jì)原理是以同期銀行存款利率為預(yù)定利率，以保險(xiǎn)期限內(nèi)的預(yù)定利息收入作為保費(fèi)。這種產(chǎn)品的本質(zhì)上是保險(xiǎn)保障功能與銀行儲蓄功能的融合。保險(xiǎn)公司對收入的保險(xiǎn)儲金進(jìn)行資金運(yùn)用，收益率大于預(yù)定利率的部分歸保險(xiǎn)公司所有。

一家財(cái)險(xiǎn)公司青島分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，國內(nèi)投資型財(cái)險(xiǎn)近年來發(fā)展一波三折，2001年初，中國保監(jiān)會批準(zhǔn)華泰財(cái)產(chǎn)開辦固定利率的居安理財(cái)家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。2004年，打著“利率聯(lián)動”的旗號，投資型財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品開始大量上市。2007年后由于投資型財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的回報(bào)率上調(diào)引發(fā)償付隱患，監(jiān)管部門通過收緊審批的方式嚴(yán)控相關(guān)產(chǎn)品上市。2012年保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司投資型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的通知》，再次加強(qiáng)投資型財(cái)險(xiǎn)監(jiān)管。2013年10月31日，中國保險(xiǎn)的監(jiān)督管理委員會發(fā)布了太平洋財(cái)險(xiǎn)與天安保險(xiǎn)的投資型財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率及條款獲批的公告，投資型財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品重新高調(diào)上市。

統(tǒng)計(jì)顯示，目前開展投資型財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司有安邦財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)、大地保險(xiǎn)、天安財(cái)險(xiǎn)等保險(xiǎn)公司。

收益率略高于同期定存

在一家股份制銀行“保險(xiǎn)超市”列表中，記者發(fā)現(xiàn)一家財(cái)險(xiǎn)公司發(fā)行的3款投資型財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品，每份1萬元，收益率較同期存款基準(zhǔn)利率高出 0.75%-0.85%，保險(xiǎn)責(zé)任包括家庭財(cái)產(chǎn)因出現(xiàn)的火災(zāi)、爆炸、地震等原因造成的損失。

其中一款投資型財(cái)險(xiǎn)說明書內(nèi)容顯示，在保險(xiǎn)期間內(nèi)，該產(chǎn)品收益率隨中國人民銀行公布的同期存款基準(zhǔn)利率同幅同向聯(lián)動，且始終高出 0.75%-0.85%(年期不同，高出的收益率不同)，滿期時(shí)分段計(jì)算收益，產(chǎn)品滿期年化收益率不低于合同生效時(shí)同期存款基準(zhǔn)利率增加 0.75%-0.85%(年期不同，增加的收益率不同)。

若從投資的角度上來看，此類產(chǎn)品的吸引力有限。央行自2014年11月22日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.75%，若上述產(chǎn)品在2015年到期，到期后的最高的收益率為3.6%，勉強(qiáng)跑贏定存。

“實(shí)際上，投資型財(cái)險(xiǎn)收益是免稅的，按目前我國的利息稅規(guī)定，它的最終收益至少要比同期銀行存款利率高出一部分。”一家財(cái)險(xiǎn)公司青島分公司負(fù)責(zé)銷售的王經(jīng)理說。而投資型財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)主要通過銀行渠道銷售，它投保比較簡單、方便，客戶可以持現(xiàn)金、存折、銀行卡直接在柜臺購買，目前也有一些銀行將這類保險(xiǎn)產(chǎn)品挪到網(wǎng)銀、銀行官網(wǎng)等渠道銷售，更加方便客戶購買。

他表示，但在投資門檻方面，與普通保障型產(chǎn)品的保費(fèi)金額相比，投資型的家財(cái)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)產(chǎn)品的每份投資門檻都更高，目前國內(nèi)在售的投資型財(cái)險(xiǎn)，其單份的投資金額都是1萬元。 (記者 錫復(fù)春 實(shí)習(xí)生 王婧軒)