銀行理財產(chǎn)品，按照標(biāo)準(zhǔn)的解釋，應(yīng)該是商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。在理財產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔(dān)。在現(xiàn)實中，不少銀行理財經(jīng)理甚至不清楚資金用途、投資人收益與什么因素掛鉤、及產(chǎn)品風(fēng)險等與客戶權(quán)益相關(guān)的重要信息，導(dǎo)致很多理財經(jīng)理賣得糊涂，客戶也買得糊涂。

購買銀行理財產(chǎn)品別忘記向銀行理財經(jīng)理索要產(chǎn)品說明書。瞄三眼判斷理財產(chǎn)品風(fēng)險。

第一眼：產(chǎn)品類型

保本保收益

保本浮動收益

非保本浮動收益

第二眼：投資標(biāo)的

債券和貨幣市場類品種

銀行的信貸資產(chǎn)或者信托計劃

結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品(掛鉤廣泛)大宗商品、貴金屬、股票、匯率

后兩個風(fēng)險都可以比較大或很大，如果有涉及，就看下面的風(fēng)險級別大致判斷投資的比例

第三眼：風(fēng)險級別

這一步算是上面兩眼的自我判斷后，來個官方比對下結(jié)論了

基本上銀行都會根據(jù)綜合風(fēng)險把自己的理財產(chǎn)品劃分為5個等級。比如招商銀行分為：

謹(jǐn)慎型產(chǎn)品(R1)

穩(wěn)健型產(chǎn)品(R2)

平衡型產(chǎn)品(R3)

進(jìn)取型產(chǎn)品(R4)

激進(jìn)型產(chǎn)品(R5)

產(chǎn)品類型來說保本保收益的基本上是R1、保本浮動收益的為R2

再看投資標(biāo)的，以招商銀行R2級別為例：

以此為一個范本為標(biāo)準(zhǔn)，我們大致可以把R1-R5的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有個更為細(xì)致的判斷了。

R1：和R2級別產(chǎn)品投資范圍基本相同，但比例上會有所不同，低風(fēng)險的投資比例高一些。

R4：掛鉤股票價格、黃金價格、指數(shù)等走勢的結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品中的非保本浮動收益類型的，這種產(chǎn)品的風(fēng)險較高通常屬于R4級別，虧損的可能性較高。

R5：以招商銀行某一款R5級別為例：其資金100%投資于中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司設(shè)立的招商銀行私人銀行積極策略理財計劃2號單一資金信托計劃。

即：你購買的這款理財產(chǎn)品實際上購買了一款信托產(chǎn)品，其風(fēng)險級別等同于信托的風(fēng)險級別。

注意：R4和R5級別的不建議購買，如果是不保本的最多買個R3夠意思了。一般情況下就老實點兒，守著R1、R2吧

第二步：看日歷，別被“時間差”啃了收益

預(yù)期年化收益，本就是預(yù)期了，里面還摻水分~~~需要注意兩點：什么時候買、投資期限里面的“水分”時間有多少——真實收益的秘訣就在這里了。

購買時機(jī)：節(jié)日期間、季末、年中、年末

不少銀行會推出“節(jié)日特供”產(chǎn)品，上浮收益率以吸引客戶，另外，季末、年中、年末是銀行的考核時點，各銀行都會發(fā)行沖時點產(chǎn)品，提高收益率來吸收存款，是購買理財產(chǎn)品的一個好時機(jī)。

舉個例子，如果一個理財產(chǎn)品期限72天、和另一個期限45天，如果一個跨年、一個在年末前可以兌付資金買下一個，如果收益差別不大，當(dāng)然選后者。

注意：如果你的規(guī)劃里，銀行理財產(chǎn)品是必備的配置，那么養(yǎng)成習(xí)慣合理規(guī)劃，在季末、年中、年末前資金空出來一些。

別忽視投資期限購里的“水分”

買銀行理財產(chǎn)品，除了費(fèi)用成本外，還存在時間成本。

理財產(chǎn)品的時間段可分為：

募集期(發(fā)行起始日至發(fā)行終止日之間)

成立日(即起息日，指開始按約定計算理財產(chǎn)品收益的日期)、

到期日(理財產(chǎn)品投資期結(jié)束或提前終止，進(jìn)入資金清算的日期)、

兌付日(按約定向客戶賬戶中返還理財本金和收益)

由于資金募集期和清算期不享有收益，通常情況下是不計利息或按活期存款利息計算的。如果買入的時間較早，而該產(chǎn)品的募集期和清算期又比較長，那么實際收益率會被拉低不少(見圖)

尤其是從到期日到兌付日，通常不是同一天，理財產(chǎn)品計息結(jié)束是在到期日，真正收回資金是在兌付日。中間還很有可能間隔非工作日無法兌付的節(jié)假時間……反正間隔越長，真實收益就被拉的越低。

注意：別光看理財產(chǎn)品的“5日理財”、“7日理財”，這個天數(shù)還是有水分的。畫畫日歷，以真實期限算真實收益。