6月15日，大額存單正式發(fā)行。記者從首批9家試點(diǎn)銀行了解到，發(fā)行首日，市民對(duì)大額存單這一新的理財(cái)方式似乎并不感冒，多數(shù)銀行銷售數(shù)據(jù)并不理想，有的網(wǎng)點(diǎn)甚至一單也沒(méi)有。市民們認(rèn)為，大額存單門(mén)檻較高，而利率也并不算特別高，在股市火熱的情況下，吸引力有限。

15日一早賣出第一單

在6月2日央行推出大額存單產(chǎn)品后，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行5家國(guó)有大行，以及中信銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行4家股份行，共計(jì)9家銀行宣布在6月15日發(fā)行首批大額存單。

6月15日一早，記者在中國(guó)銀行山東省分行營(yíng)業(yè)部看到，家住青島市南區(qū)的李女士在大堂經(jīng)理的引導(dǎo)下前往業(yè)務(wù)柜臺(tái)，填寫(xiě)完大額存單相關(guān)申請(qǐng)表后不到2分鐘的時(shí)間就成功購(gòu)買(mǎi)了1年期、100萬(wàn)元的大額存單，李女士辦理的該筆業(yè)務(wù)是大額存單發(fā)行以來(lái)中國(guó)銀行山東省分行辦理的第一筆業(yè)務(wù)。

據(jù)中國(guó)銀行山東省分行初步統(tǒng)計(jì)，發(fā)行首日，該行在青島地區(qū)發(fā)行個(gè)人大額存單60多筆，累計(jì)金額2600萬(wàn)元。同樣在中國(guó)銀行購(gòu)買(mǎi)了個(gè)人大額存單產(chǎn)品的趙先生介紹說(shuō)：“大額存單最讓人放心的是保本保息，不存在本金和收益損失風(fēng)險(xiǎn)，很適合我們這種中老年投資者。”

中國(guó)銀行山東省分行營(yíng)業(yè)部工作人員告訴記者，要購(gòu)買(mǎi)大額存單需要先開(kāi)立活期賬戶，個(gè)人客戶可以持本人實(shí)名制有效身份證件在銀行網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)或通過(guò)網(wǎng)上銀行購(gòu)買(mǎi)，購(gòu)買(mǎi)時(shí)需要在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)進(jìn)行簽約。

部分網(wǎng)點(diǎn)銷售遇冷

不過(guò)，記者在其他銀行網(wǎng)點(diǎn)卻并未見(jiàn)到前來(lái)購(gòu)買(mǎi)大額存單的市民，香港中路上一家國(guó)有銀行網(wǎng)點(diǎn)工作人員稱，大額存單首日僅售出2單。據(jù)她介紹，在該行系統(tǒng)上看，青島所有網(wǎng)點(diǎn)售出不足10單。

而另一家在9家試點(diǎn)銀行之列的股份制銀行網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理表示，首日沒(méi)有任何大額存單成交記錄。記者了解到，首日交出“零蛋”的銀行網(wǎng)點(diǎn)并不止這一家。

銀行相關(guān)數(shù)據(jù)也顯示，大額存單發(fā)行首日購(gòu)買(mǎi)者大多來(lái)自于公司客戶，鮮有個(gè)人投資者問(wèn)津。截至6月15日下午5點(diǎn)，中信銀行在全國(guó)共發(fā)行50.62億元大額存單產(chǎn)品。其中，個(gè)人大額存單銷售3.69億元，單位大額存單共銷售46.93億元。農(nóng)業(yè)銀行在全國(guó)共向31家公司客戶發(fā)行大額存單，但沒(méi)有透露具體金額。不過(guò)，由于機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購(gòu)大額存單的起點(diǎn)金額為1000萬(wàn)元，按此計(jì)算，農(nóng)行今日至少發(fā)行3.1億元大額存單產(chǎn)品。而各大銀行青島地區(qū)大額存單發(fā)行首日的數(shù)據(jù)并未公布。

反應(yīng)平淡在情理之中

一位銀行客戶經(jīng)理坦言，首批大額存單并未吸引大量個(gè)人投資者屬于正常。“在預(yù)料之中。”他說(shuō)，“大額存單屬于新事物，目前處于試點(diǎn)階段，銀行也在試探市場(chǎng)反應(yīng)。而且從首期大額存單的產(chǎn)品設(shè)置來(lái)看，各家銀行在利率上并沒(méi)有拉開(kāi)差距。”

島城某國(guó)有銀行高管認(rèn)為，與普通定期存款相比，大額存單雖然利率有優(yōu)勢(shì)，但優(yōu)勢(shì)并不明顯，“其實(shí)，大額存單最大的特點(diǎn)是具有良好的流動(dòng)性，還可以用于辦理質(zhì)押，而這一點(diǎn)對(duì)于企業(yè)客戶具有吸引力。而對(duì)于個(gè)人客戶而言，30萬(wàn)元的門(mén)檻略高，而且在如今股市如此火爆，以及各類理財(cái)產(chǎn)品的夾擊下，大額存單的吸引力并不高。”

在采訪中，多位市民表示，30萬(wàn)元存一年利率僅有3.15%，收益有點(diǎn)低。“如果真有這么多閑錢(qián)，還不如炒股買(mǎi)理財(cái)，收益都比這個(gè)高。”

記者查看各家銀行大額存單產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)發(fā)現(xiàn)，9家銀行均采取固定利率模式。利率普遍在央行掛牌利率的基礎(chǔ)上上浮40%左右。其中，1年期的大額存單產(chǎn)品利率水平設(shè)定為3.15%，以購(gòu)買(mǎi)30萬(wàn)元為例，一年比存定期多拿2700元的利息。

可轉(zhuǎn)讓可贖回，還能提前支取

對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，定期存款需持有到期，若提前支取會(huì)降低利息收益。大額存單雖不能提前支取，但可在第三方平臺(tái)轉(zhuǎn)讓，可通過(guò)銀行自有渠道辦理提前支取和贖回，相比之下具有較高的流動(dòng)性。

另外，記者了解到，大型銀行普遍在央行基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮20%，上浮后為2.7%。以存款100萬(wàn)元為例，通過(guò)普通存款方式，獲得的年利息為2700元;從目前定價(jià)來(lái)看，首期大額存單利率較基準(zhǔn)利率上浮40%左右。通過(guò)大額存單方式，則可獲得3150元。

市場(chǎng)認(rèn)為，短期內(nèi)大額存單的推出將會(huì)對(duì)中短端存款利率沖擊較大。但是招商證券報(bào)告指出，大額存單發(fā)行多少取決于銀行。目前存貸比取消已經(jīng)上報(bào)國(guó)務(wù)院，預(yù)計(jì)最快明年執(zhí)行。

保本型理財(cái)產(chǎn)品將受到?jīng)_擊

值得注意的是，相對(duì)存款，大額存單推出后，銀行保本理財(cái)產(chǎn)品所受沖擊更大。

普益財(cái)富研究員匡宸郗指出，從銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益類型看，截至2014年末，保本浮動(dòng)收益類銀行理財(cái)產(chǎn)品資金余額為3.26萬(wàn)億元，占全市場(chǎng)的21.69%;保證收益類銀行理財(cái)產(chǎn)品資金余額為1.67萬(wàn)億元，占全市場(chǎng)的11.14%，二者的市場(chǎng)份額合計(jì)是32.83%?？镥粉A(yù)計(jì)，大額存單的發(fā)行主要是對(duì)這部分市場(chǎng)產(chǎn)生巨大的擠出效應(yīng)，屆時(shí)保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行將會(huì)受到嚴(yán)重的影響。由于這類產(chǎn)品占據(jù)了整個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)1/3的市場(chǎng)份額，發(fā)行規(guī)模的大幅萎縮會(huì)拉低整個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度，甚至還會(huì)引起減速，而這將會(huì)影響整個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的格局。

此外，在未來(lái)，隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，大額存單的門(mén)檻不斷下調(diào)，大額存單將會(huì)占據(jù)低風(fēng)險(xiǎn)銀行理財(cái)產(chǎn)品的絕對(duì)市場(chǎng)份額，而銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)最終將會(huì)形成以非保本浮動(dòng)型產(chǎn)品為主要產(chǎn)品的市場(chǎng)，從而形成以風(fēng)險(xiǎn)為標(biāo)的的市場(chǎng)劃分。

利率市場(chǎng)化，只剩最后一步

大額存單推出是利率市場(chǎng)化進(jìn)程中關(guān)鍵一環(huán)，也表明我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程進(jìn)一步加快，此后，存款利率市場(chǎng)化只剩下小額存款利率上限取消這最后一步。

廣證恒生首席策略分析師袁季認(rèn)為，從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，大額存單的推出意味著利率市場(chǎng)化進(jìn)程已接近尾聲，預(yù)計(jì)在下一次降息之時(shí)，存款利率的上限便會(huì)完全放開(kāi)。對(duì)于商業(yè)銀行而言，由于在上一次降息之后并未出現(xiàn)集體“一浮到頂”的行為，利率市場(chǎng)化后對(duì)銀行負(fù)債成本的沖擊或較為有限。此外，大額存單的推出將擴(kuò)大負(fù)債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)范圍，有利于健全市場(chǎng)化利率形成機(jī)制。

國(guó)金證券分析師馬鯤鵬預(yù)計(jì)存款利率將在今年之內(nèi)完全放開(kāi)，實(shí)際上，銀行正從傳統(tǒng)“以存定貸”舊常態(tài)向“以貸定存、資產(chǎn)決定負(fù)債”的新常態(tài)轉(zhuǎn)變。部分領(lǐng)先的銀行已經(jīng)明確了這一戰(zhàn)略方向。

據(jù)人民網(wǎng) 記者 喬秀峰