中國(guó)人民銀行14日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，上半年居民存款增加11.09萬億元，相比去年同期同比增幅減少，其中住戶存款增幅相比去年同期少增近1萬億元。今年上半年隨著連續(xù)降息降準(zhǔn)，以及大額存單的出臺(tái)，余額寶、理財(cái)通、陸金所等多元化理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)，銀行面對(duì)居民存款持續(xù)搬家，利率市場(chǎng)化步伐加快。

居民存款加快分流

中國(guó)人民銀行14日發(fā)布上半年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，上半年居民存款增加11.09萬億元，同比少增3756億元，其中，住戶存款增加3.08萬億元。而在去年同期，住戶存款增加4.05萬億元，同比少增近1萬億元。

隨著6月份大額存單推向市場(chǎng)，普通銀行儲(chǔ)蓄除了理財(cái)產(chǎn)品、“寶寶軍團(tuán)”外又添新競(jìng)爭(zhēng)者。大額存單屬于一般性存款性質(zhì)，個(gè)人門檻30萬元，可以提前支取也可以辦理質(zhì)押，不過由于利率偏低，目前市場(chǎng)聲勢(shì)較小。以工商銀行為例，大額存單發(fā)行利率為央行存款基準(zhǔn)利率的1.4倍。由于今年上半年接連降息，目前一年期大額存單利率最高也僅為2.8%。

儲(chǔ)蓄遭遇多方面夾擊

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品如寶寶類產(chǎn)品、P2P網(wǎng)貸等盡管不再如此前那樣風(fēng)光無限，但作為存款的替代功能卻越來越深入百姓生活。

隨著上半年接連降息降準(zhǔn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品和貨幣基金等收益率也有所走低。但是在年中、季末等疊加因素影響下，階段性收益也非常可觀，根據(jù)銀率網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)，截至7月10日，統(tǒng)計(jì)的720款在發(fā)銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率為5.01%，其中仍有12款產(chǎn)品的預(yù)期收益率超過6%。

“在持續(xù)降準(zhǔn)降息之下，市場(chǎng)流動(dòng)性比較充足，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率難逆下跌趨勢(shì)，但市場(chǎng)依然不乏較高收益的理財(cái)產(chǎn)品。”閆杰建議，投資者如果沒有流動(dòng)性要求，在投資理財(cái)產(chǎn)品前可多做比較，選擇中長(zhǎng)期、高收益的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行購買。

百姓受益利率市場(chǎng)化

可以看到，余額寶、理財(cái)通、陸金所等多元化理財(cái)產(chǎn)品對(duì)百姓存款正起到替代作用。而未來百姓與銀行打交道時(shí)，自主選擇權(quán)也會(huì)大大提高。隨著存貸比限制的取消和存貸款浮動(dòng)空間擴(kuò)大，未來銀行會(huì)根據(jù)自身各個(gè)時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)性，結(jié)合動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，調(diào)整存貸款利率，現(xiàn)在銀行業(yè)幾乎千篇一律的利率水平會(huì)被打破，對(duì)儲(chǔ)戶和貸款用戶來說，會(huì)有更多的選擇。從上半年的數(shù)據(jù)來看，伴隨著金融創(chuàng)新和“互聯(lián)網(wǎng)+”等風(fēng)潮，金融渠道多元化、產(chǎn)品多樣化、普惠化較為明顯。

海通證券研究員姜超預(yù)計(jì)，利率市場(chǎng)化完成后，銀行存款利率必然會(huì)下行，居民財(cái)富配置繼續(xù)由不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)向金融資產(chǎn)，股票和債券的投資價(jià)值愈加體現(xiàn)。在他看來，高收益資產(chǎn)會(huì)受到追捧，金融資產(chǎn)的時(shí)代仍將延續(xù)。 據(jù)新華社

【數(shù)據(jù)新聞】

上半年人民幣貸款增加6.56萬億

新華社北京7月14日電 中國(guó)人民銀行14日發(fā)布的金融數(shù)據(jù)顯示，上半年人民幣貸款增加6.56萬億元，比去年同期多增5371億元。

統(tǒng)計(jì)顯示，6月末我國(guó)人民幣貸款余額88.79萬億元，同比增長(zhǎng)13.4%,增速分別比上月末和去年末低0.6個(gè)和0.3個(gè)百分點(diǎn)。

從涵蓋范圍更廣的社會(huì)融資規(guī)模指標(biāo)看，今年上半年我國(guó)社會(huì)融資規(guī)模增量為8.81萬億元，比去年同期少1.46萬億元。其中，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款占同期社會(huì)融資規(guī)模的74.8%，同比高19.2個(gè)百分點(diǎn)。

存款方面，上半年人民幣存款增加11.09萬億元，同比少增3756億元。6月末人民幣存款余額131.83萬億元，同比增長(zhǎng)10.7%，增速分別比上月末和去年末低0.2個(gè)和1.4個(gè)百分點(diǎn)。

在貨幣供應(yīng)方面，6月末，廣義貨幣(M2)余額133.34萬億元，同比增長(zhǎng)11.8%，增速比上月末高1.0個(gè)百分點(diǎn)，比去年末低0.4個(gè)百分點(diǎn);狹義貨幣(M1)余額35.61萬億元，同比增長(zhǎng)4.3%，增速比上月末低0.4個(gè)百分點(diǎn)，比去年末高1.1個(gè)百分點(diǎn)。

6月末，國(guó)家外匯儲(chǔ)備余額為3.69萬億美元。

貨幣信貸連續(xù)上揚(yáng) 加力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)

“隨著各項(xiàng)政策效果的逐步顯現(xiàn)，金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持明顯增強(qiáng)，力度是相當(dāng)大的。”人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成表示。

“新增信貸創(chuàng)近年同期新高，貨幣供應(yīng)量增速也超過預(yù)期。特別是從6月份數(shù)據(jù)看，出現(xiàn)一些積極跡象，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求增長(zhǎng)加快的反映，也將更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平說。

金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，既體現(xiàn)在量(信貸等融資總額)的增長(zhǎng)，又體現(xiàn)在價(jià)(利率水平)的下降。今年以來的三次降準(zhǔn) (含定向降準(zhǔn))，推動(dòng)了貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)，也釋放了銀行信貸空間。盛松成透露，通常M2的貨幣乘數(shù)是4左右，1元錢的貨幣乘上4就是貨幣供應(yīng)量為4元。降準(zhǔn)使得貨幣乘數(shù)連續(xù)4個(gè)月上升，從2月份的4.21上升到6月份的4.62。“4.62的貨幣乘數(shù)，無論是歷史上還是和別的國(guó)家比，都是非常高的。”

降準(zhǔn)增加了信貸供給，而降息(通過降低信貸成本)提高了信貸需求。盛松成介紹，今年三次降息，再加上去年11月份降息，使得全國(guó)貸款基準(zhǔn)利率累計(jì)下降了1.15個(gè)百分點(diǎn)。在基準(zhǔn)利率連續(xù)下降的引導(dǎo)下，銀行新增貸款利率呈下降趨勢(shì)。

央行調(diào)查顯示，截至今年6月份，全國(guó)新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率為5.97%，比上年末下降64個(gè)基點(diǎn)(1個(gè)基點(diǎn)為萬分之一)，比上年同期下降101個(gè)基點(diǎn);加上債券、股票等其他方式融資，以及相關(guān)收費(fèi)，我國(guó)企業(yè)整體融資成本為6.32%，比上年末下降68個(gè)基點(diǎn)，比上年同期下降85個(gè)基點(diǎn)。

對(duì)下一步政策走向，人民銀行貨幣政策委員會(huì)二季度例會(huì)強(qiáng)調(diào)，要密切關(guān)注國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融最新動(dòng)向和國(guó)際資本流動(dòng)的變化，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、改革創(chuàng)新，繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，更加注重松緊適度，靈活運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持適度流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)貨幣信貸及社會(huì)融資規(guī)模合理增長(zhǎng)。改善和優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和信貸結(jié)構(gòu)。提高直接融資比重，降低社會(huì)融資成本。

“資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)有所加快，成本有所降低，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活躍度有所提升。這些將進(jìn)一步支持下半年中國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好。”連平認(rèn)為。

據(jù)新華社