證金公司“掃貨”一個(gè)月

部分個(gè)股浮虧超10%

賺錢并非其首要目的，股民別迷信“證金概念股”

作為A股維穩(wěn)“帶頭大哥”，中國證券金融股份有限公司(簡(jiǎn)稱“證金公司”)的一舉一動(dòng)都引人關(guān)注。

其實(shí)，大哥也有大哥的苦衷。雖然證金公司持有的有些股票大漲而被追捧為“明星”，但布局“證金概念股”，一定能挖到金嗎?其實(shí)不然，據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，截至8月6日，證金公司買入的部分個(gè)股呈現(xiàn)浮虧的狀態(tài)。

多方業(yè)內(nèi)人士表示，獲得資本利得并非證金公司的初衷，雖然可能其一攬子買入的股票整體能獲利，但是單只股票不一定能帶來收益，投資者跟風(fēng)需謹(jǐn)慎。

多觸角開啟“掃貨模式”

近一個(gè)月來，“帶頭大哥”證金公司借道中信證券“四大金剛”頻頻現(xiàn)身滬深龍虎榜，累計(jì)動(dòng)用資金1267.26億元，目前已成為逾50只個(gè)股的股東，并躋身多數(shù)個(gè)股的前十大股東之列。

自7月6日開始，證金公司開啟“掃貨模式”，最為快速且直接的信號(hào)則是活躍于滬深龍虎榜的四大營業(yè)部，至8月6日已累計(jì)買入1267.26億元。

中信證券營業(yè)部“四大金剛”，即北京總部證券營業(yè)部、北京呼家樓證券營業(yè)部、北京望京證券營業(yè)部和北京金融大街證券營業(yè)部。4家營業(yè)部在近一個(gè)月中，分別登陸龍虎榜222次、83次、195次和237次，分別累計(jì)買入370.53億元、120.23億元、328.74億元、265.28億元。

目前，證金公司的持股路線圖已有一定的線索。龍虎榜顯示了中信這四家營業(yè)部的表現(xiàn)——

北京總部證券營業(yè)部買入金額前三名是美邦服飾、中國石油、平安銀行。

北京望京營業(yè)部買入前三是申萬宏源、平安銀行、西部證券。

北京金融大街營業(yè)部買入前三是西部證券、江蘇三友、良信電器。

北京呼家樓營業(yè)部買入前三是平安銀行、長(zhǎng)盈精密、同花順。

近期，證金公司的觸角還在不斷延伸，但是輻射面積有所縮小。8月6日的龍虎榜單中僅有東方通一只個(gè)股被證金公司納入囊中。在8月4日-6日連續(xù)3個(gè)交易日中，證金公司通過中信證券總部證券營業(yè)部買入東方通1643.09萬元。

另外，從上市公司主動(dòng)公告披露來看，截至8月3日，證金公司有3個(gè)賬戶位列公司前十大流通股股東之列，持股比例分別為2.59%，1.38%、0.54%，合計(jì)持股4.51%;而公司披露的7月22日前10名無限售條件股東情況中，證金公司還未在列。

有私募人士表示，證金公司主要是為市場(chǎng)提供足夠的流動(dòng)性，在大多數(shù)流動(dòng)性承壓的情況下會(huì)買入成交量較小的股票。

復(fù)盤證金公司的救市入場(chǎng)路線圖來看，大盤股成首選，它7月6日首次出手，就將30只滬市主板股票收入囊中，涉及行業(yè)廣泛，之后身影陸續(xù)出現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板和中小板，對(duì)投資者較為回避的高市盈率個(gè)股也并不避諱。

買入的浮虧個(gè)股不在少數(shù)

目前，“證金概念股”被市場(chǎng)視為寶藏圖，投資者關(guān)注度極高。而事實(shí)上，證金公司所買入的部分個(gè)股目前已處于浮虧狀態(tài)。

對(duì)于“證金概念股”是否值得跟買，此前市場(chǎng)多在考究“靠不靠譜”，但是“金主”買入梅雁吉祥之后連續(xù)帶來兩個(gè)漲停板，且同被買入的威孚高科、人福醫(yī)藥在消息公布后走勢(shì)不俗;另外，江山化工在被證金公司進(jìn)駐后連拉兩個(gè)板。這些個(gè)例，一定程度上助漲了投資者跟風(fēng)“證金概念股”的情緒。

“證金公司的持股路線圖已經(jīng)成為市場(chǎng)的香餑餑，如果提早知道證金公司布局什么股票，就發(fā)了。”有投資者提起“證金概念股”一臉興奮。

上海樸信投資管理有限公司合伙人朱昆鵬表示，證金公司買入的股票可能給投資者提供了一定的信心，但投資者還是需要注意一定的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樽C金公司的持股目的并不是為了賺錢。

記者根據(jù)滬深龍虎榜統(tǒng)計(jì)近5個(gè)交易日證金公司“掃貨”記錄發(fā)現(xiàn)，其買入的26只個(gè)股中15只處于浮盈狀態(tài)，8只處于明顯浮虧狀態(tài)。

證金公司的成本價(jià)，主要依據(jù)連續(xù)3個(gè)交易日的成交均價(jià)或者部分個(gè)股買入當(dāng)日的成交均價(jià)計(jì)算。

估算來看，證金公司目前處于浮盈狀態(tài)的個(gè)股中，九陽股份、惠倫晶體、冀東水泥表現(xiàn)不俗，增值率分別為22%、15.13%、13.51%;但三聯(lián)虹普、易尚展示、西安飲食等個(gè)股股價(jià)則跌破證金公司買入價(jià)格，倒掛率分別為13.08%、10.35%、10.22%，這也意味著證金公司處于浮虧狀態(tài)。

多位私募人士也提示風(fēng)險(xiǎn)稱，證金公司的主要目的是為市場(chǎng)提供流動(dòng)性，并不是從獲得資本利得角度來考慮，這與投資者的賺錢目的不一。證金公司買的一籃子股票有好的也有壞的，不一定都會(huì)漲，投資者從投資的角度，可以選擇符合未來產(chǎn)業(yè)方向的標(biāo)的。

值得注意的是，證金公司所“青睞”的上市公司中，不乏業(yè)績(jī)不佳者。其中，三愛富已經(jīng)連續(xù)3年扣除非經(jīng)常性損益為負(fù)，根據(jù)一季報(bào)的盈利預(yù)測(cè)，半年度仍可能繼續(xù)虧損;而近期在風(fēng)口浪尖的梅雁吉祥，自1994年開始主營業(yè)務(wù)變化多次，業(yè)績(jī)虧損狀態(tài)已持續(xù)到今年一季度。

“國家隊(duì)”手中仍有充足的流動(dòng)性

隨著救市的不斷深入，證金公司的后備彈藥還待陸續(xù)發(fā)向市場(chǎng)。而其到底準(zhǔn)備了多少金子，一直備受市場(chǎng)關(guān)注。

8月6日坊間流傳，證金公司目前支持股市的資金儲(chǔ)備總量高達(dá)5萬億元。而資金儲(chǔ)備中包括證金公司此前已經(jīng)獲得的2.5萬億至3萬億元資金支持，且資金儲(chǔ)備目標(biāo)規(guī)模將隨市場(chǎng)環(huán)境而變化。

事實(shí)究竟如何?記者試圖就此得到證金公司方面回復(fù)，但該公司董事長(zhǎng)聶慶平拒絕就此發(fā)言。

那么，證金公司已經(jīng)花了多少錢?按照高盛的最新預(yù)計(jì)，這個(gè)數(shù)額或許在8600億-9000億元之間。高盛稱，考慮到國家隊(duì)手中仍有充足的流動(dòng)性，預(yù)計(jì)市場(chǎng)波動(dòng)將會(huì)緩和，滬指會(huì)在3500點(diǎn)左右尋找支撐位。

“最近的市場(chǎng)走勢(shì)也顯示政府可能在這個(gè)點(diǎn)位有強(qiáng)力支撐。此外還有媒體報(bào)道監(jiān)管層勸阻機(jī)構(gòu)投資者不要在4500點(diǎn)下方減持，這一水平現(xiàn)在被認(rèn)為是目前市場(chǎng)的上限。一旦滬指超過這一水平，我們認(rèn)為投資者(例如券商自營盤)將會(huì)減倉。”高盛在其報(bào)告中如是稱。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)