近日，深圳知名網(wǎng)貸平臺融金所被深圳經(jīng)偵部門突查，包括多名高管在內(nèi)的經(jīng)營團(tuán)隊(duì)被警方帶走協(xié)助調(diào)查。業(yè)內(nèi)人士透露，目前深圳經(jīng)偵部門已經(jīng)對超過30多家的P2P 平臺進(jìn)行檢查。深圳互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長曾光對中國證券報(bào)記者表示，經(jīng)偵部門屬獨(dú)立行動，目前還沒得知具體的查辦標(biāo)準(zhǔn)。一網(wǎng)貸平臺負(fù)責(zé)人表示，對于行業(yè) 來說，這是一個信號。此次經(jīng)偵的出動或?qū)硇袠I(yè)的大整治，不排除其他地方將效仿網(wǎng)貸發(fā)展最為集中的深圳對平臺進(jìn)行排查。事實(shí)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)近期對新興互聯(lián)網(wǎng)配資工具、眾籌等相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)都進(jìn)行了排查和重新的厘定，監(jiān)管日漸趨嚴(yán)。

“這一兩年以來，政府支持和鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，相關(guān)行業(yè)如網(wǎng)貸、股權(quán)融資、證券、基金等業(yè)務(wù)都得到迅猛的發(fā)展。但一個行業(yè)在快速發(fā)展之時，免不了出現(xiàn)魚龍混雜的情況，這個問題在網(wǎng)貸行業(yè)尤為嚴(yán)重。發(fā)展越快也意味著潛藏的風(fēng)險(xiǎn)也越大，監(jiān)管部門也已經(jīng)在著手正視和處理行業(yè)的潛在問題。”網(wǎng)貸資深人士表示說。

網(wǎng)貸平臺頻頻遭查

9月7日，深圳知名P2P平臺融金所被深圳經(jīng)偵部門突查，當(dāng)晚傳出消息稱包括融金所總裁張東波、副總裁劉豐磊、總經(jīng)理孟楚來以及相關(guān)部門負(fù)責(zé)人等多人，因涉嫌自融(非法集資)被深圳經(jīng)偵隊(duì)帶走。融金所發(fā)布澄清公告稱，9月8日中午，融金所公告證實(shí)有18位員工當(dāng)日被協(xié)助調(diào)查，午時有10位陸續(xù)回到崗位。9月9日晚間融金所方面表示，另外8位高管全部取保，被警方解除刑事拘留。9月10日發(fā)布公告，日前所有同事已回歸崗位工作。融金所董事長孫明達(dá)對中國證券報(bào)記者表示，目前相關(guān)事件還在處理當(dāng)中，暫時不方便接受采訪，平臺會積極配合相關(guān)部門的合規(guī)檢查工作。

融金所公告稱，近期深圳經(jīng)偵大隊(duì)到訪包括融金所在內(nèi)的其他同行平臺，開展走訪和常規(guī)檢查，公司安排部分同事到經(jīng)偵做進(jìn)一步溝通。此前，同在深圳的P2P平臺國湘資本的31名線上運(yùn)營團(tuán)隊(duì)被深圳經(jīng)偵大隊(duì)以涉嫌非法吸收公眾存款為由帶走，該平臺9月1日晚上發(fā)布通知稱該平臺從 9月2日起暫停所有業(yè)務(wù)。自今年7月以來，互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見出臺后，各地經(jīng)偵部門加強(qiáng)對行業(yè)的調(diào)查。

業(yè)內(nèi)人士透露，目前深圳經(jīng)偵部門已經(jīng)對超過30家平臺進(jìn)行走訪和檢查，與以前在平臺跑路、詐騙后公安部門才介入不同，現(xiàn)在經(jīng)偵的行動方式已經(jīng)轉(zhuǎn)變了。曾光表示，經(jīng)偵部門是獨(dú)立行動，包括協(xié)會在內(nèi)還未知經(jīng)偵查辦的標(biāo)準(zhǔn)，目前協(xié)會正在與相關(guān)部門積極溝通了解情況進(jìn)展。不過對于融金所多名高管被刑拘的原因，除了說是經(jīng)偵的專項(xiàng)任務(wù)外，坊間還流傳主要是由于內(nèi)部有小股東內(nèi)訌而將平臺的不合規(guī)運(yùn)營投訴至經(jīng)偵，而所謂不合規(guī)運(yùn)營包括將平臺募集資金轉(zhuǎn)至集團(tuán)下的配資業(yè)務(wù)，涉嫌自融。

融金所表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事件，公司下一步將積極展開檢查，加強(qiáng)合規(guī)。資料顯示，融金所成立于2013年，創(chuàng)始人兼董事長孫明達(dá)此前就職于平安銀行 。目前，融金所在全國25個省、直轄市設(shè)有辦事機(jī)構(gòu)，平臺以車貸業(yè)務(wù)為主，主要通過各地設(shè)點(diǎn)建立資產(chǎn)端。有業(yè)內(nèi)人士分析，由于通過線下廣泛快速鋪點(diǎn)，過快的擴(kuò)張易使平臺的運(yùn)營出現(xiàn)問題，包括項(xiàng)目風(fēng)控水平的下降以及信貸員的道德風(fēng)險(xiǎn)。官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，平臺投資年化收益15%-18%，截至目前，累計(jì)交易金融 47.4億余元，累計(jì)成交2.27萬筆，待收余額約12.4億元。

網(wǎng)貸資金存管進(jìn)程亟待加快

“融金所被查出來后，整個行業(yè)都震動了，因?yàn)榫唧w是什么標(biāo)準(zhǔn)，大家都不清楚?，F(xiàn)在各家平臺都開始自查和完善，包括各種資料以及業(yè)務(wù)的合法合規(guī)等方面。”收獲寶CEO 邵波說。中國證券報(bào)記者了解到，日前不少的平臺一方面在業(yè)務(wù)合規(guī)上在做整頓，一方面對公司員工在做風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)和教育。相對于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，網(wǎng)貸從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)參差不齊，對金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識存在不足。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，公安經(jīng)偵部分對P2P開始排查工作，主要是出于打擊金融犯罪的考慮。此前不少網(wǎng)貸平臺在開展業(yè)務(wù)時，會涉及到假標(biāo)、自融以及資金池等問題，而這與監(jiān)管強(qiáng)調(diào)的信息中介相違背。北京大成律師事務(wù)所律師肖颯認(rèn)為，不少平臺直接把舊有影子銀行 的做法互聯(lián)網(wǎng)化，充當(dāng)部分信用中介，才導(dǎo)致現(xiàn)在的行業(yè)“原罪”。在這個行業(yè)最初發(fā)展以及日常運(yùn)營中，并沒有相關(guān)的明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管細(xì)則，這些問題伴隨著行業(yè)壯大并沒得到過清理。去年年底，銀監(jiān)相關(guān)部門提出四條“紅線”，但并沒有具體的執(zhí)行部門對平臺進(jìn)行檢查或清理，更多依靠于平臺和行業(yè)的自律。

匯通易貸董事長黃平認(rèn)為，政策鼓勵和認(rèn)可P2P的發(fā)展，行業(yè)最初被認(rèn)為的“非法經(jīng)營”的帽子被取下了，但“非法吸收存款”這一問題一直懸在網(wǎng)貸平臺的頭上。若按“非法吸收存款”來查處平臺的話，大部分平臺都逃脫不掉，不過自央行提出銀行存管意見出來后，行業(yè)已經(jīng)開始慢慢清查，尋找銀行進(jìn)行資金存管避免觸碰資金，規(guī)避“非法吸收存款”。然而業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前銀行對網(wǎng)貸資金存管問題進(jìn)展比較緩慢，行業(yè)的合法問題一直沒有解決，注重聲譽(yù)的銀行對此業(yè)務(wù)亦小心有加，且對一個行業(yè)的整改推進(jìn)也需要一段時間。此外，不少平臺在力求自身合法合規(guī)發(fā)展的同時，亦在不斷尋求各大機(jī)構(gòu)的合作以求給自己平臺增信，比如找保險(xiǎn)公司進(jìn)行資金安全、項(xiàng)目賠付等方面的合作，或資金對接公募的貨幣基金 等為客戶提供理財(cái)?shù)取?/p>

整頓洗牌在所難免

“有的平臺一開始是想合規(guī)經(jīng)營，但后來發(fā)現(xiàn)發(fā)的標(biāo)一直不滿，開始著急就用自己人充標(biāo)，發(fā)新的虛標(biāo)到平臺網(wǎng)站，存在著很大的法律風(fēng)險(xiǎn)。”肖颯表示，想要在現(xiàn)有的情況下合規(guī)，首先需要把商業(yè)邏輯捋順。曾光認(rèn)為，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展到今天，規(guī)范是必然的一步，從長遠(yuǎn)的發(fā)展來看，整頓有利于行業(yè)的健康發(fā)展。廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會副秘書長華德莉表示，清查在短期內(nèi)會對平臺和行業(yè)都帶來一定的影響，特別是投資者信心，平臺短期的投資量有可能會縮減。同時呼吁監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)盡快出來，讓平臺進(jìn)入良性發(fā)展階段，協(xié)會也將在行業(yè)中推行法律和風(fēng)險(xiǎn)教育。

深圳某一平臺運(yùn)營負(fù)責(zé)人表示，此前行業(yè)在合規(guī)方面通常都是“上有政策下有對策”，且一些平臺通過設(shè)立集團(tuán)公司，旗下有網(wǎng)貸平臺外，還有基金、擔(dān)保等各類公司，平臺的資金流向難以得到保障。對此，肖颯認(rèn)為，在關(guān)聯(lián)交易問題上，是否構(gòu)成自融還需具體看交易結(jié)構(gòu)和雙方股權(quán)結(jié)構(gòu)。同時，肖颯建議，平臺涉及到發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品 等業(yè)務(wù)，需要獲取持牌資質(zhì)。

“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新太快，創(chuàng)新與原有的監(jiān)管之間必然會存在一個時間差。如股權(quán)眾籌亦在慢慢走向規(guī)范，劃分為公募眾籌與股權(quán)私募融資。因?yàn)榫W(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管的趨嚴(yán)是必然的，事關(guān)金融安全和社會穩(wěn)定，此次經(jīng)偵的查處應(yīng)該是一個信號，行業(yè)將進(jìn)入整頓洗牌期。”業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為。

上述人士表示，由于國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)尚未企穩(wěn)，企業(yè)經(jīng)營未見好轉(zhuǎn)，而過熱的網(wǎng)貸行業(yè)過于追求平臺的壯大發(fā)展，快速的擴(kuò)大規(guī)模同時風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增大，資產(chǎn)端的質(zhì)量無法得到保證。上市銀行的年中報(bào)告顯示，銀行資產(chǎn)不良率上升，注重風(fēng)險(xiǎn)控制的銀行尚且難以控制不良資產(chǎn)，有強(qiáng)大線下網(wǎng)點(diǎn)以及運(yùn)營能力現(xiàn)在也面臨難以找到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的問題?？梢圆孪隤2P平臺的資產(chǎn)質(zhì)量以及潛藏的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)偵部門排查范圍的擴(kuò)展某種程度上有利于讓平臺避免過度擴(kuò)張而引發(fā)的問題。