互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，傳統(tǒng)銀行奮力反擊，股市升溫但熱點難尋，金價漲漲跌跌難賺錢……春節(jié)在即，年味濃郁，回望馬年，展望羊年，理財需要新思路。年終獎即將發(fā)放，市民錢包豐盈，在變幻莫測的金融市場下，市民究竟如何撥開迷霧找到掘金大道呢?

用頂尖理財師的話來說，不管是賺大錢還是賺小錢，投資者既要關(guān)注投資理財?shù)拇笠暯?、大方向、大策略，也要關(guān)注投資理財?shù)男〖?xì)節(jié)(大視角之下的小環(huán)節(jié))、小主意(大方向之下的小變通)、小算盤(大策略之下的小計謀)。2015年降息與降準(zhǔn)或成為全年貨幣政策的主旋律，在大視角下，如何賺“小”錢呢?銀行頂尖理財師支招：基金定投熨平風(fēng)險，收益不掉隊;購買銀行理財產(chǎn)品貨比三家，同期限同風(fēng)險等級的產(chǎn)品優(yōu)中選優(yōu)。

年終獎盡快轉(zhuǎn)存定期

楊玉菡是中行山東省分行私人銀行家團(tuán)隊私人銀行家，在她看來，新的一年要想賺“小”錢，投資者需出奇制勝，緊跟政策。

楊玉菡介紹說，2015年的大視角就是降息與降準(zhǔn)或?qū)⒊蔀槿曦泿耪叩闹餍伞６…h(huán)節(jié)方面，央行宣布自2月5日起，下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點。楊玉菡認(rèn)為，央行此次降準(zhǔn)既出其不意，但又在情理之中。這更加印證了2015年貨幣政策寬松的方向。

那么，對于投資者而言，是否需要跟上央行的節(jié)奏適當(dāng)調(diào)整投資理財?shù)牟秸{(diào)呢?“最直接的莫過于將2015年的儲蓄存款計劃進(jìn)行適時調(diào)整了。”楊玉菡說，根據(jù)央行的節(jié)奏，降準(zhǔn)之后，降息還會遠(yuǎn)嗎?因此如果2015年度家庭安排了定期儲蓄存款的計劃，建議結(jié)合春節(jié)前年終獎的發(fā)放盡快安排轉(zhuǎn)存定期，莫要等到突如其來的降息發(fā)生后追悔莫及。

用基金定投熨平風(fēng)險

2015年的“大方向”是權(quán)益類市場投資熱點此起彼伏，主題型投資機(jī)會涌現(xiàn)，股票型公募基金整體表現(xiàn)值得期待。楊玉菡認(rèn)為，大方向之下的小變通就是用基金定投熨平風(fēng)險，保證收益不掉隊。

“2015年股票市場將成為最值得關(guān)注的投資市場之一，但是快速的板塊輪動無疑給普通投資者帶來了極大的挑戰(zhàn)，‘滿倉踏空’者比比皆是。”楊玉菡說。那么借助專業(yè)投資品種股票型公募基金是否為不錯的選擇呢?楊玉菡支招說，如果仍然對于股票型基金的風(fēng)險有所顧慮，不妨變通一下，選擇基金定投。借助投資模式的改變，熨平風(fēng)險的同時享受波動相對較小的收益回報，持續(xù)的小錢投入也能制造大聲勢。

農(nóng)業(yè)銀行青島市分行私人銀行部財富顧問高文哲提到，在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展下，銀行也逆流而上，當(dāng)前銀行端發(fā)行的短期理財產(chǎn)品大多數(shù)也實現(xiàn)了贖回實時到賬，例如農(nóng)行“安心快線步步高”產(chǎn)品，每個工作日可以申購贖回，贖回實時到賬，根據(jù)持有期限長短不同，年化收益率可以達(dá)到2.35%—4.65%。

購買銀行理財貨比三家

用楊玉菡的話說，2015年 “大策略”就是：購買銀行理財產(chǎn)品貨比三家，同期限同風(fēng)險等級的產(chǎn)品優(yōu)中選優(yōu)。而“小計謀”是選購固定收益銀行理財產(chǎn)品時，對于投入資金的真實時間成本要心知肚明。

“由于銀行固定收益理財產(chǎn)品對于投資者資金的真實占用時間，往往是大于產(chǎn)品說明書上的理財期限的，因此，打響理財小算盤，算出實際的年化收益率再做最終選擇。”楊玉菡舉例說，例如一家銀行固定收益理財產(chǎn)品說明書上列明，產(chǎn)品投資期限為365天，預(yù)期年投資收益率為6%，認(rèn)購期為2月1日-7日(假設(shè)認(rèn)購期不計活期存款利息)。“如果投資者2月1日買入，則投入資金的真實占用時間是372天，從而實際的年化收益率是5.89%，而不是6%。”

記者從多家銀行了解到，隨著 “春節(jié)模式”啟動，銀行理財產(chǎn)品迎來一波較為不錯的行情。比如平安銀行等均推出了收益率達(dá)到6%的理財產(chǎn)品，期限從90天到365天不等，而華夏銀行等推出的理財產(chǎn)品收益率也接近6%。銀行理財人士提醒說，此次降準(zhǔn)可在一定程度上緩解市場近期的資金緊張壓力，但股票市場IPO以及春節(jié)前資金緊張等因素依然存在，銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益水平可能不會馬上大幅下降。但是長遠(yuǎn)來看，未來政策預(yù)期是降準(zhǔn)降息趨勢，投資者可以趁春節(jié)前行情，選擇半年或一年以上投資期限較長、預(yù)期收益率又較高的理財產(chǎn)品，從而鎖定較高的投資收益。

聚沙成塔 不以錢小而不賺

“聚沙成塔，集腋成裘，要想財富增值保值，不能因錢小而不賺。”昨日上午，招行遼陽西路支行行長王暉分享個人理財經(jīng)時說。王暉行長表示，資產(chǎn)配置比產(chǎn)品更重要，在滿足現(xiàn)金流和剛性支付需求的基礎(chǔ)上，根據(jù)個人收入資產(chǎn)狀況、家庭結(jié)構(gòu)、進(jìn)行資產(chǎn)的優(yōu)化配置，搭建一個資產(chǎn)配置“金字塔”，實現(xiàn)財富的穩(wěn)定增值。

“在資產(chǎn)配置‘金字塔’中，首先以現(xiàn)金、存款(含貨幣類產(chǎn)品)、意外保障和重疾保障為基礎(chǔ)，作為金字塔的底座，保障流動性支出，同時以保險的方式分散家庭穩(wěn)定收入提供者及家庭成員的意外和疾病風(fēng)險。”王暉表示，第二層可配置理財產(chǎn)品、教育金、養(yǎng)老年金，各類期限理財產(chǎn)品形成的理財組合，幫助投資者獲得風(fēng)險可控的穩(wěn)定收益，教育金和養(yǎng)老金作為長期年金類投資，以今天的收入保障未來的支出，同時抗通脹、可豁免、避稅負(fù)、保資產(chǎn);第三層是債券基金以及實物金銀;第四層是股票股指基金;最后一層是股票、期貨、期權(quán)、私募等可以獲得更高收益的產(chǎn)品。

王暉告訴記者，金字塔的結(jié)構(gòu)，越往底層風(fēng)險越小，越往塔尖收益越高，每個投資者都需要根據(jù)自身情況，分析金字塔的搭建是否穩(wěn)健，哪弱補(bǔ)哪兒，財富結(jié)構(gòu)才越穩(wěn)固。

而針對目前良莠不齊的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品市場，王暉提醒說，互聯(lián)網(wǎng)金融是目前的大趨勢，但投資者一定要謹(jǐn)記，天下沒有免費的午餐，投資者不要貪戀一時的高收益，一定要對理財機(jī)構(gòu)的安全性及理財產(chǎn)品風(fēng)險有充分的認(rèn)知，綜合考慮后再做選擇。

本版撰稿攝影 記者 錫復(fù)春