繼2月初商業(yè)車險費率制度改革意見公布后，昨日保監(jiān)會召開新聞通氣會，發(fā)布萬能險費率制度改革方案，方案將于2015年2月16日起放開萬能型人身險2.5%的最低保證利率，要求險企提高風險保障責任，最低風險保額與保單賬戶價值的比例提高3倍，2015年7月1日起，不符合規(guī)定的產(chǎn)品將不允許銷售。

保險費率市場化改革是保險業(yè)今年的頭等大事，記者從青島保監(jiān)局獲悉，青島有望今年年底前實現(xiàn)人身險費率市場化改革。

方案：

提升萬能險的保障功能

記者了解到，萬能險最低保證利率改革的主要內(nèi)容有三個方面：一是放開前段，取消萬能險不超過2.5%的最低保證利率限制;二是管住后端，集中強化準備金、償付能力監(jiān)管，最低利率越高，準備金越高，償付能力要求越高;三是提高風險保障責任要求，最低風險保額與保單賬戶價值的比例提高3倍，體現(xiàn)回歸保障的監(jiān)管導向。

保監(jiān)會表示，放開萬能型人身保險最低保證利率是全面深化人身保險費率政策改革的具體體現(xiàn)，是貫徹落實國務(wù)院加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)意見的重要舉措，是保證消費者利益的重要手段，是推動行業(yè)提質(zhì)增效，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的重要體現(xiàn)。

最低風險保額與保單賬戶價值的比例提高3倍是什么意思呢?泰康人壽青島分公司培訓部相關(guān)負責人蔣勇解釋說：“最低風險保額與保單賬戶價值的比例由原來的不低于5%要求，變?yōu)椴坏陀?0%，比例提高了3倍。”

蔣勇表示，萬能險在國外又叫“變形壽險”，它的費用項目很多，初始費用占了很大的比例，但最多不得超過6000元。人們繳納的保費在一次性扣除了初始費用和購買保障的那部分費用之后，才進入儲蓄賬戶。而保險公司給出的投資收益預(yù)期，指的是進入儲蓄賬戶的保費投資得到的收益。比如，投資者買了1萬元萬能險，但不是1萬元都用來作投資的，因此，不能直接用投入的保費來計算投資者的收益。

“此前，萬能險對人身險部分的保障比較低，更注重財產(chǎn)資金方面的保障收益。此次進行了費率市場化改革，產(chǎn)品更回歸了保險保障的功能。”蔣勇分析說。

現(xiàn)狀一：

都能完成保底收益2.5%

那么對于“2015年2月16日起放開萬能型人身險2.5%的最低保證利率”一條規(guī)定，保險業(yè)內(nèi)人士紛紛認為這個影響偏中性，影響不大。

“前幾年萬能險的結(jié)算利率在3.8%左右，這幾年我們公司萬能險結(jié)算利率達到了4.51%-4.52%左右，我了解的目前市場上的萬能險產(chǎn)品還沒有低于2.5%最低保證利率的。”蔣勇說。這一說法也得到了青島其他壽險公司人士的證實，太平洋壽險青島分公司個險營銷部產(chǎn)品經(jīng)理趙莎莎說：“今年我們的萬能險產(chǎn)品的結(jié)算利率在4%以上，也沒有低于最低2.5%的情況發(fā)生。所以說，這個變化對行業(yè)來講影響中性。”

記者了解到，在費率改革之前，萬能險實際上已間接實現(xiàn)市場化，其收益主要體現(xiàn)在實際結(jié)算利率上。目前萬能險的結(jié)算利率普遍在4%至6%，均高于3.5%。

另外，2014年整個保險行業(yè)的萬能險保費約為3400億元，占總保費收入的比例為20.55%。其中上市保險公司中，僅中國平安的占比達30%左右，其他公司的占比不大。

現(xiàn)狀二：

萬能險仍是網(wǎng)銷主流產(chǎn)品

去年8月，在保監(jiān)會的監(jiān)督下，相關(guān)險企紛紛撤下了天貓店內(nèi)的保險產(chǎn)品，同時發(fā)布的公告內(nèi)容也大同小異，稱原因為“系統(tǒng)升級”。也正因為遭遇監(jiān)管，2014年“雙11”，萬能險集體缺席，完全沒了前一年的風光。隨著整改結(jié)束，去年11月底，網(wǎng)銷萬能險獲準重新上線。保險企業(yè)的天貓店漸漸活躍起來。

記者在阿里旗下的招財寶平臺上看到，它近期正力推多款萬能險產(chǎn)品，其主力險企正是此前在天貓旗艦店銷售較為激進的險企。險企轉(zhuǎn)戰(zhàn)招財寶平臺的趨勢較為明顯。以前海人壽為例，同樣的網(wǎng)銷萬能險品牌“聚富”系列產(chǎn)品，招財寶平臺銷售1年期的三號和3年期的四號產(chǎn)品，收益率分別為6.6%和6.69%;而二號則出現(xiàn)在天貓平臺，期限18個月，預(yù)期年化收益率為5.3%。

對此，島城業(yè)內(nèi)人士指出，保監(jiān)會只取消了2.5%的最低保證利率，對于上限沒有規(guī)定，產(chǎn)品沒有夸大宣傳、誤導消費者的話，還要看具體的產(chǎn)品設(shè)計。“保險產(chǎn)品還是越早買越好，新產(chǎn)品在更新?lián)Q代后肯定會某些功能更強大了，但是從使用的角度還是趁早下手更好。”蔣勇說。

效果：

費改后產(chǎn)品最低年利率3%

伴隨著中國保監(jiān)會萬能險費改政策的正式出臺，幾乎與此同步，太平人壽率先推出萬能險 “太平網(wǎng)贏一號終身壽險(萬能型)”，成為費改后國內(nèi)保險市場首個萬能險產(chǎn)品。與新政相呼應(yīng)，該產(chǎn)品較以往萬能險相比，體現(xiàn)出“三大改變”，在著力體現(xiàn)“費改”精髓的同時，也為客戶提供“費改”帶來的諸多裨益。

相比于費改前各家公司的萬能險產(chǎn)品，應(yīng)時而生的“網(wǎng)贏一號”似乎十分另類，但對比保監(jiān)的萬能險費改新政，卻十分契合，“所有的改變都體現(xiàn)著費改精神”，太平人壽有關(guān)人士稱，“‘三大改變’可以概括該產(chǎn)品的特點和賣點”。

一是 “網(wǎng)贏一號”收益保底高、預(yù)期高，一改過去相對較低的收益預(yù)期。在此之前，萬能險一般配置有超過2.5%的保底收益，實際投資收益往往超過預(yù)期，4%、5%就算是非常高了。“網(wǎng)贏一號”保證最低年利率3%，確保資金安全的同時，更可擁有長期穩(wěn)定的增值收益，三年預(yù)期年化收益率5.5%。

二是產(chǎn)品費用低廉，改變了過去費用收取缺乏靈活度的局面。退保要交的手續(xù)費按占所提取賬戶價值的比例計算，前3個保單年度分別為：5%、4%，3%，自第4個保單年度起不再收取。這和費改前市場上收取多種費用的萬能險有顯著差別。

三是保障功能顯著，一改過去投資、保障兼容性不佳的情況。“此次萬能險精算新規(guī)定，將最低風險保額與保單賬戶價值的比例提高3倍，各險企的萬能險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也將隨之調(diào)整。‘網(wǎng)贏一號’完全滿足這個規(guī)定，被保險人因意外傷害事故以外的原因?qū)е律砉剩串敃r保單賬戶價值的120%給付身故保險金;因意外傷害事故導致身故的，按當時保單賬戶價值的150%給付身故保險金。風險保額的增加進一步提高了萬能險的保障功能，從而使萬能險與理財產(chǎn)品的差異性更加突出。”太平人壽青島分公司相關(guān)負責人解讀說。

可以預(yù)見，保監(jiān)會人身險完全市場化后，萬能險市場上的最低保證利率有望提升到3%至3.5%。根據(jù)改革路線圖，在完成普通型，萬能型人身保險費率改革的基礎(chǔ)上，中國保監(jiān)會將繼續(xù)穩(wěn)步推進第三部——放開分紅型人身保險預(yù)定利率，力爭早日實現(xiàn)人身保險費率的全面市場化。青島保監(jiān)局相關(guān)負責人表示，青島今年先啟動萬能險費率市場化改革，隨之是分紅險，有望年底人身險實現(xiàn)費率市場化。