第一理財(cái)專訊 前天召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過(guò)了 《商業(yè)銀行法修正案(草案)》，草案刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過(guò)75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)，并決定將草案提請(qǐng)全國(guó)人大常委會(huì)審議。業(yè)內(nèi)人士分析稱，取消存貸比利好中小銀行，對(duì)大銀行影響或有限，同時(shí)將可釋放萬(wàn)億級(jí)信貸資金，小微企業(yè)和消費(fèi)者將受惠。

20年“緊箍咒”解除

何為存貸比?島城銀行人士表示，存貸比一直是商業(yè)銀行用來(lái)衡量銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)之一。根據(jù)現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》規(guī)定，為防止銀行過(guò)度擴(kuò)張，目前央行規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%。也就是說(shuō)，銀行每吸收100元存款，最多可以貸出去75元。因此，銀行在存貸比接近75%的時(shí)候，一般都會(huì)收緊貸款并增加存款來(lái)控制存貸比。

記者了解到，最早在1994年中國(guó)人民銀行對(duì)部分股份制銀行推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理試點(diǎn)時(shí)提出存貸比指標(biāo)，其原意是為抑制信貸盲目擴(kuò)張和保持銀行的流動(dòng)性水平。1995年，該指標(biāo)作為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的四大指標(biāo)之一寫入了 《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》。此后，存貸比不得超過(guò)75%便被作為監(jiān)管指標(biāo)，由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)執(zhí)行，一直至今。

交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平對(duì)此表示：“近年來(lái)，在存款增速持續(xù)放緩、存款在銀行負(fù)債中的占比下降、銀行負(fù)債來(lái)源多元化的情況下，存貸比監(jiān)管的適用性在下降，我們一直呼吁并建議取消75%的法律規(guī)定。因此，此舉可謂是大勢(shì)所趨、眾望所歸。取消存貸比75%的法律規(guī)定，將明顯緩解銀行存款增長(zhǎng)壓力，降低銀行負(fù)債成本，緩解銀行信貸投放的存款約束，進(jìn)而有利于促進(jìn)貸款投放增加和整個(gè)社會(huì)融資成本的下降。”

利好中小銀行

存貸比取消，對(duì)銀行究竟會(huì)有什么影響?金融業(yè)專業(yè)人士也在第一時(shí)間做出回應(yīng)。招商銀行總行金融市場(chǎng)部劉東亮表示，取消存貸比利好中小銀行，對(duì)大銀行影響有限，信貸規(guī)模有望得到提振。不過(guò)他指出，取消存貸比不能替代降準(zhǔn)。

而隨著取消存貸比消息出爐，銀行攬存客戶經(jīng)理也感到如釋重負(fù)。“取消存貸比絕對(duì)是個(gè)好消息，以前每逢年中、年末，我就要四處求人拉存款，未來(lái)終于不用這么頭疼了。”島城一家股份制客戶經(jīng)理黃女士如是說(shuō)。

青島一家股份制銀行個(gè)金部負(fù)責(zé)人汪俊(化名)表示，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，存貸比指標(biāo)的副作用開始凸顯，高息攬儲(chǔ)就是其中之一。從存貸比指標(biāo)的要求看，為了達(dá)到75%的“紅線”，銀行不得不加大吸收存款的力度，尤其是在月末、季末、年末等考核時(shí)點(diǎn)。不僅如此，一些銀行的客戶經(jīng)理在業(yè)績(jī)考核壓力下，往往會(huì)以高息進(jìn)行攬儲(chǔ)，存款“洗澡”、“一日游”等現(xiàn)象成為公開的秘密。

據(jù)記者了解，銀行方面其實(shí)也盼望著取消存貸比規(guī)定。因?yàn)殂y行如果存款很多貸款很少，就意味著它成本高收入少，銀行盈利能力就比較差。舉例來(lái)說(shuō)，假如一家銀行收到100元存款，一年至少需要支付2.25元利息，若按照原規(guī)定最多貸出75元，以貸款基準(zhǔn)利率5.10%計(jì)算，一年可賺3.825元，這樣利差收入就是1.575元;如果能貸出80元，銀行一年的利差收入就有1.83元，所以銀行也盼望取消存貸比。

小微企業(yè)將受益

中信建投指出，存貸比監(jiān)管指標(biāo)取消后，極端情況下(按照80%存貸比測(cè)算)，16家上市銀行將新增人民幣貸款約6.6萬(wàn)億，即可能釋放出6.6萬(wàn)億的信貸。

“盡管今年一季度末中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比為65.67%，遠(yuǎn)低于75%，但有不少城商行以及部分全國(guó)性股份制商業(yè)銀行存貸比已經(jīng)接近甚至超過(guò)了75%的這一監(jiān)管水平。如今存貸比取消，將直接給他們信貸投放釋放出更多空間。鑒于中小銀行信貸投放對(duì)象主要是中小企業(yè)，這將有助于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，降低他們的融資成本。”恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部研究員鐘華受訪時(shí)說(shuō)。

島城一家國(guó)有銀行個(gè)貸部負(fù)責(zé)人李總表示，大型銀行比中小銀行攬儲(chǔ)能力要強(qiáng)，取消存貸比限制，對(duì)于中小銀行來(lái)說(shuō)是個(gè)更明顯的利好。“在中小銀行貸款業(yè)務(wù)中，涉及小微信貸、消費(fèi)信貸的比例要高于大型銀行，小微企業(yè)貸款、消費(fèi)貸款額度也將隨著存貸比限制取消得到一定釋放，小微企業(yè)和消費(fèi)者將受惠。”李總分析稱。

存貸比取消后用什么來(lái)監(jiān)管銀行呢?李總表示，新監(jiān)管規(guī)則將被引入，其中包括流動(dòng)性覆蓋率(LCR)和凈穩(wěn)定融資比例(NSFR)。

不少分析人士也提到，取消存貸比將有利于銀行股。廣發(fā)基金認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看，該政策有利于銀行突破存款限制，增加批發(fā)資金來(lái)源，擴(kuò)大放貸能力。在銀行股低估的背景下，此新規(guī)的實(shí)施，或?qū)⒊蔀橥苿?dòng)市場(chǎng)上漲的催化劑。銀行業(yè)改革轉(zhuǎn)型繼續(xù)深化，擁抱互聯(lián)網(wǎng)和資本市場(chǎng)動(dòng)作不斷，銀行混改、混業(yè)經(jīng)營(yíng)、分拆經(jīng)營(yíng)等系列金融改革重塑銀行估值體系，銀行股后市或?qū)⒂兴憩F(xiàn)。 (記者 錫復(fù)春)