在IPO重新開閘、A股市場(chǎng)成交屢創(chuàng)天量等利好支撐下，19家上市券商前三季度營(yíng)業(yè)收入共計(jì)830.86億元，同比增長(zhǎng)43.20%，凈利潤(rùn)共計(jì)308.36億元，同比增長(zhǎng)55.34% 。19家券商營(yíng)收、凈利同比均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)以上增長(zhǎng)。除了“靠天吃飯”的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)以及自營(yíng)業(yè)務(wù)收入的大幅增加成券商賺錢的主要法寶。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，券商股四季度行情向好，如果年內(nèi)滬港通能夠開啟，那券商板塊的業(yè)績(jī)更是全年無(wú)憂。

19家券商凈利增幅均破“10”

19家證券公司三季報(bào)披露完畢。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，19家上市券商前三季度營(yíng)收、凈利同比雙雙增長(zhǎng)，增幅都突破10%。

在19家上市券商中，前三季度增速較快的大多數(shù)是中小型券商，其中太平洋前三季度業(yè)績(jī)最為搶眼。公告顯示，太平洋證券前三季度收入8.7億，同比增長(zhǎng)120%;歸屬母公司凈利潤(rùn)3.5億，同比增長(zhǎng)343%。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)、自營(yíng)業(yè)務(wù)同比大幅增長(zhǎng)3.01倍，兩融業(yè)務(wù)規(guī)模淡季爆發(fā)式增長(zhǎng)。東吳證券、國(guó)金證券的凈利潤(rùn)都實(shí)現(xiàn)了100%以上的增長(zhǎng)。

大券商地位不可撼動(dòng)，今年前三季度最賺錢的依然是中信證券。前三季度中信證券凈賺63.65億元，同比大增72.18%，營(yíng)業(yè)收入為173.79億元，同比增長(zhǎng)68.15%，營(yíng)收凈利均居行業(yè)首位。排在二三位的分別是海通證券和廣發(fā)證券。海通證券前三季度凈利潤(rùn)49.49億元。廣發(fā)證券前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)30.41億元。此外，華泰證券、招商證券前三季度凈賺25億元以上。

從各項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)以及兩融業(yè)務(wù)收入的增加，是多數(shù)券商業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)的主要原因。

自營(yíng)收益240億，同比增長(zhǎng)63%

19家上市券商前三季度自營(yíng)收入約為 239.91億元，同比增長(zhǎng)63.04%。中信證券、海通證券、廣發(fā)證券依次位居前三。其中，中信證券自營(yíng)收益以62.41億元排名榜首，海通證券、廣發(fā)證券分別為 37.07億元、23.42億元。

自營(yíng)收益超過(guò)10億元的還有華泰證券、招商證券、宏源證券、興業(yè)證券，分別是15.68億元、15.54億元、12.17億元、10.78億元。此外，超過(guò)5億元的券商還有6家，分別是西南證券、長(zhǎng)江證券、東吳證券、方正證券、東北證券、國(guó)金證券。19家上市券商中，僅宏源證券自營(yíng)收益出現(xiàn)小幅虧損。

對(duì)比去年的情況，19家上市券商中，方正證券自營(yíng)收益同比增幅超過(guò)290%，增幅最大。其次是太平洋證券，為289.52%。國(guó)海證券、光大證券自營(yíng)收益同比增幅均超200%。自營(yíng)收益同比增幅超100%的還有5家券商，分別是東吳證券、國(guó)金證券、西南證券、華泰證券、長(zhǎng)江證券。

融資融券業(yè)務(wù)成券商新盈利點(diǎn)

除自營(yíng)業(yè)務(wù)外，券商前三季度業(yè)績(jī)?nèi)绱肆聋愡€得益于兩融業(yè)務(wù)的暴增。今年年初，兩市融資融券余額僅為3474億元，6月底是4064億元，而9月底兩市融資融券余額是6111億元，這意味著今年上半年融資融券余額只增加了不足600億元，而三季度單季兩融余額增加了2047億元。

分析認(rèn)為 ，兩融規(guī)模的迅速增加有兩個(gè)重要的原因，一個(gè)是IPO開閘，令不少投資者有了新的融資需求，再一個(gè)就是9月份交易所再擴(kuò)大融資融券標(biāo)的股范圍，同時(shí)不少券商也大幅降低了兩融的門檻標(biāo)準(zhǔn)，令合格投資者大大增加。統(tǒng)計(jì)顯示，從5月到9月個(gè)人信用賬戶月新增開戶數(shù)從140865戶到342890戶，足足翻了一倍多。

值得注意的是，在兩融業(yè)務(wù)推出后，券商除了在收益上受益兩融外，在自身股價(jià)上也受益匪淺。由于19家上市券商全部都是兩融標(biāo)的股，因此不少投資者看準(zhǔn)了這一板塊持續(xù)加杠桿。截至11月3日，流通市值最大的中信證券的融資買入余額達(dá)到79.23億元，成為滬深兩市融資余額排名第三的股票。海通證券融資余額達(dá)40.85億元，排名第七。

四季度可關(guān)注兩類券商股

紫馬基金青島分公司負(fù)責(zé)人李正光表示，近期首批20家券商獲準(zhǔn)開展證券公司短期公司債券，是今年監(jiān)管層對(duì)券商融資渠道放松的一部分，這增加了券商在業(yè)務(wù)上的資金流動(dòng)空間。而且從估值水平看，試點(diǎn)券商多存在較大估值修復(fù)空間，預(yù)計(jì)在修復(fù)動(dòng)力和政策利好雙重支撐下，后市券商板塊或存機(jī)會(huì)。

海通證券青島湛山一路營(yíng)業(yè)部首席投顧孔力前分析說(shuō)：“做市商制度、收益權(quán)憑證、資產(chǎn)證券化、滬港通等一系列政策預(yù)期均將推動(dòng)券商業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新。而行業(yè)杠桿率目前也已經(jīng)進(jìn)入上升通道，證券公司的凈資產(chǎn)收益率有望進(jìn)一步得到提升。”

操作上，孔力前建議投資者四季度可關(guān)注證券行業(yè)的補(bǔ)漲行情，兩類券商值得重點(diǎn)關(guān)注。一是積極觸網(wǎng)的東吳證券、錦龍股份、國(guó)金證券，另一方面是有業(yè)績(jī)、低估值且有催化劑的國(guó)元證券(國(guó)企改革)、興業(yè)證券(海西概念)等。記者 林偉萍