“在別人貪婪時(shí)恐懼，在別人恐懼時(shí)貪婪。”巴菲特的這句投資箴言一直在影響著投資者。一度癲狂的黃金，風(fēng)靡一時(shí)的“寶寶”，全民皆炒的A股……歲月如梭，最火的理財(cái)產(chǎn)品亦是在上演日月轉(zhuǎn)換，投資者要想踏準(zhǔn)理財(cái)節(jié)奏是很難的一件事，一旦踏不準(zhǔn)，極有可能滿盤皆輸。為此，資深理財(cái)師再次提醒，合理資產(chǎn)配置才是財(cái)富增值之道，投資者不要將雞蛋都放到一個(gè)籃子里，最好采用財(cái)富多分法，由此實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值。

行長(zhǎng)支招1

合理配置 用過日子心態(tài)去理財(cái)

個(gè)別投資者理財(cái)時(shí)喜歡冒進(jìn)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)一款理財(cái)產(chǎn)品有高收益時(shí)，往往容易沖動(dòng)，拿出手中全部資金去“押寶”。一旦這款理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn) “過山車”行情，投資者就會(huì)讓自己處于十分被動(dòng)的局面。為此，有20余年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的中行香港路支行行長(zhǎng)程熙忠建議稱，投資者最好用過日子的心態(tài)去理財(cái)，不求賺大錢，只求穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)。

程熙忠行長(zhǎng)表示，他一直信奉穩(wěn)健理財(cái)觀念，于是將個(gè)人理財(cái)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)成“3個(gè)三分之一”。第一個(gè)“三分之一”就是純粹存款，他始終相信“現(xiàn)金為王”的觀點(diǎn)，他這部分錢主要用于日常開銷及親朋好友應(yīng)急，“如果碰到親戚借錢，或者家里添置家具等，從存款中支取最合適。”

而程熙忠的第二個(gè)“三分之一”就是購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。“銀行理財(cái)是必須要買的，穩(wěn)健型的基金產(chǎn)品也是我重點(diǎn)考慮的，貨幣基金等也是我十分青睞的，買境外理財(cái)產(chǎn)品等也是我一直在布局的。”他最后的 “三分之一”就是配置家庭保險(xiǎn)及購(gòu)買貴金屬產(chǎn)品等。人到中年的他“上有老下有小”，是家里正兒八經(jīng)的頂梁柱，為了防范家庭意外風(fēng)險(xiǎn)，他配置了意外險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)等保險(xiǎn)。另外，他對(duì)貴金屬理財(cái)產(chǎn)品也是情有獨(dú)鐘，拿出部分資金配置了生肖金等產(chǎn)品。

行長(zhǎng)支招2

財(cái)富“金字塔”實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)穩(wěn)定增值

“震蕩的市場(chǎng)行情會(huì)充分教育投資者，時(shí)間是長(zhǎng)期投資、跨越周期波動(dòng)的最好朋友，而資產(chǎn)配置及多元化產(chǎn)品組合是應(yīng)對(duì)投資資產(chǎn)波動(dòng)的最好武器。”昨日，招行遼陽(yáng)西路支行行長(zhǎng)王暉分享個(gè)人理財(cái)經(jīng)時(shí)說。她認(rèn)為，投資者要做到“在市場(chǎng)貪婪的時(shí)候恐懼，在市場(chǎng)恐懼的時(shí)候貪婪”并不容易，投資不在于一時(shí)獲利多少，而是通過資產(chǎn)配置的理念，把握市場(chǎng)本質(zhì)，穿越牛熊，從而實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期資產(chǎn)的保值增值。

王暉行長(zhǎng)一直認(rèn)為資產(chǎn)配置比產(chǎn)品更重要，在滿足現(xiàn)金流和剛性支付需求的基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人收入資產(chǎn)狀況、家庭結(jié)構(gòu)、進(jìn)行資產(chǎn)的優(yōu)化配置，搭建一個(gè)資產(chǎn)配置 “金字塔”，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)定增值。

“在資產(chǎn)配置‘金字塔’中，首先以現(xiàn)金、存款(含貨幣類產(chǎn)品)、意外保障和重疾保障為基礎(chǔ)，作為金字塔的底座，保障流動(dòng)性支出，同時(shí)以保險(xiǎn)的方式分散家庭穩(wěn)定收入提供者及家庭成員的意外和疾病風(fēng)險(xiǎn)。”王暉如是說，第二層可配置理財(cái)產(chǎn)品、教育金、養(yǎng)老年金，各類期限理財(cái)產(chǎn)品形成的理財(cái)組合，幫助投資者獲得風(fēng)險(xiǎn)可控的穩(wěn)定收益，教育金和養(yǎng)老金作為長(zhǎng)期年金類投資，以今天的收入保障未來的支出，同時(shí)抗通脹、可豁免、避稅負(fù)、保資產(chǎn);第三層是債券基金以及實(shí)物金銀;第四層是股票股指基金;最后一層是股票、期貨、期權(quán)、私募等可以獲得更高收益的產(chǎn)品。

王暉還提到，金字塔的結(jié)構(gòu)，越往底層風(fēng)險(xiǎn)越小，越往塔尖收益越高，每個(gè)投資者都需要根據(jù)自身情況，分析金字塔的搭建是否穩(wěn)健，哪弱補(bǔ)哪兒，財(cái)富結(jié)構(gòu)才越穩(wěn)固。

【案例分析】

年收入22萬(wàn) 三口之家如何理財(cái)?

家庭情況：

黃先生今年31歲，在島城某知名企業(yè)工作，年收入約13萬(wàn)元;妻子在一家廣告公司工作，年收入9萬(wàn)元左右;兒子今年兩歲，由家里老人照顧。此外，黃先生夫妻二人年終獎(jiǎng)合計(jì)6萬(wàn)元，二人均有五險(xiǎn)一金。兩年前兩人貸款買房，每月房貸5500元左右，家庭生活費(fèi)月均4000元。因前期購(gòu)房已花掉多年積蓄，家庭存款如今只有7萬(wàn)元。

理財(cái)目標(biāo)：為夫妻二人購(gòu)置保險(xiǎn)，為兒子購(gòu)買教育金，明年購(gòu)買一款16萬(wàn)元的家庭轎車。

【理財(cái)建議】

“1234”配置 理財(cái)保障兩不誤

針對(duì)黃先生的家庭理財(cái)目標(biāo)，農(nóng)業(yè)銀行青島市分行私人銀行財(cái)富顧問高文哲認(rèn)為，他可以參照“標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖”來合理配置資產(chǎn)，簡(jiǎn)單來說就是“1234”配置法。“‘要花的錢’占比10%，主要用于短期消費(fèi)，例如3-6個(gè)月的生活費(fèi)。”高文哲說，“保命的錢”占比20%，就是要購(gòu)買意外重疾保險(xiǎn)，這部分錢的特點(diǎn)就是 “專款專用”、“以小博大”，是解決家庭突發(fā)的大開支。

再次，“生錢的錢”占比30%，這部分錢重在收益，例如購(gòu)買股票、基金、房產(chǎn)等，不過她提醒投資不等于理財(cái)，看得見收益就得看得見風(fēng)險(xiǎn)。最后，“保本升值的錢”占比40%，就是要讓錢保本升值，可配置養(yǎng)老金、子女教育金等，以及債券、信托、分紅險(xiǎn)等，這部分錢的特點(diǎn)是本金安全、收益穩(wěn)定、持續(xù)增長(zhǎng)。

針對(duì)黃先生的家庭情況，高文哲表示，黃先生和妻子首先應(yīng)完善保障。黃先生和妻子作為家庭經(jīng)濟(jì)的支柱力量，應(yīng)該投保足額的商業(yè)保險(xiǎn)，主要是意外傷害險(xiǎn)和重大疾病保險(xiǎn)。保費(fèi)支出控制在年收入的十分之一以內(nèi)，既不會(huì)影響日常生活，又可以獲得合理額度的保障。粗略估算，夫妻二人的總保費(fèi)支出約為2.7萬(wàn)元/年。

考慮到黃先生打算為孩子購(gòu)買教育金保險(xiǎn)，夫妻二人的總保費(fèi)可以控制在2.2萬(wàn)元/年左右，孩子的教育金儲(chǔ)蓄可以每年投5000元左右。按照目前市場(chǎng)上主流的保險(xiǎn)產(chǎn)品來看，意外傷害保險(xiǎn)和重大疾病保險(xiǎn)的繳費(fèi)期最長(zhǎng)可以到被保險(xiǎn)人60歲，而教育金保險(xiǎn)多為繳費(fèi)至孩子成年。“那么孩子成年后家庭的保費(fèi)支出可能會(huì)下降，而家庭收入有上升趨勢(shì)，為了維持保額能夠基本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，保費(fèi)支出也要在一定時(shí)期進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。”高文哲說。

在進(jìn)行多元化的金融投資方面，高文哲建議黃先生先進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力的測(cè)評(píng)，根據(jù)自己的投資風(fēng)險(xiǎn)偏好以及以往的投資經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行金融資產(chǎn)的配置。“黃先生可配置一部分比較穩(wěn)健的投資方式，例如定期存款、基金定投、銀行理財(cái)產(chǎn)品等;同時(shí)也要配置可博得較高收益的權(quán)益類產(chǎn)品，例如股票、股票型基金、貴金屬T+D交易等。”高文哲再次強(qiáng)調(diào)金融投資都是存在風(fēng)險(xiǎn)的，所以她在此不便做出過于詳細(xì)的規(guī)劃，還需要與黃先生進(jìn)一步溝通才行。

為達(dá)成明年購(gòu)車計(jì)劃，高文哲建議稱，黃先生和妻子的6萬(wàn)元年終獎(jiǎng)可作為購(gòu)車首付款，剩余的可辦理車貸，辦理三年的車貸10萬(wàn)元，月供約為3000元，這樣也可以控制每月的負(fù)債比例在家庭收入的50%以內(nèi)，這樣既可改善生活，又不會(huì)給家庭造成特別大的負(fù)擔(dān)。

記者 錫復(fù)春