自從央行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》)以來(lái)，對(duì)這部《指導(dǎo)意見(jiàn)》的解讀聲音不絕于耳。而作為島城本土互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)之一的開開貸網(wǎng)貸平臺(tái)總經(jīng)理王超也有話要說(shuō)，“盼星星盼月亮，終于把它盼來(lái)了!”在《指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)前，島城互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)特別是網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域一直依靠自律管理，他們希望在《指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)后，青島互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能迎來(lái)真正的春天。

青島平臺(tái)歷史比余額寶還早

互聯(lián)網(wǎng)金融首次進(jìn)入大眾視野是在2013年底，當(dāng)時(shí)以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”們以超高收益和零門檻吸引了普通百姓的目光，也第一次讓理財(cái)走進(jìn)每一個(gè)普通人的生活。此后，騰訊、百度、京東、蘇寧、新浪等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛推出“寶寶”產(chǎn)品，一時(shí)間各大銀行存款搬家，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)陣地告急。

如果說(shuō)2013年互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)屬于“寶寶”們，那么2014年網(wǎng)絡(luò)借貸的粉墨登場(chǎng)則再次將互聯(lián)網(wǎng)金融推向高潮。據(jù)王超介紹，當(dāng)時(shí)注冊(cè)地在青島的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)就有10多家，最大規(guī)模的已經(jīng)可以做到一年上億元。

“當(dāng)時(shí)青島大街小巷關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸的傳單隨處可見(jiàn)，市民們也普遍開始接受這種新興的理財(cái)方式。”王超所在的開開貸網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)早在2011年就已經(jīng)上線，“我們的歷史比余額寶還要早。”但在平臺(tái)成立之初，島城市民對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸并不感冒。

在隨后幾年里，互聯(lián)網(wǎng)金融在爭(zhēng)議聲中艱難前行。真正讓這一新生事物停下的是各地頻發(fā)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)跑路事件，這也讓?shí)u城的平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者們意識(shí)到監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性。

2014年6月，在兩家青島本地平臺(tái)的牽頭下，山東省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)正式成立，包括12家青島平臺(tái)在內(nèi)的全省41家P2P平臺(tái)加入?yún)f(xié)會(huì)，并共同簽署了《山東省互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律公約》，青島互聯(lián)網(wǎng)金融自律體系初步建立。協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)郭丹曾告訴記者：“在缺乏政府監(jiān)管的情況下，我們只能盡可能地進(jìn)行企業(yè)自律和行業(yè)自律。此外，在監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)前，建立一個(gè)與政府交流渠道，方便監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)研是協(xié)會(huì)成立的另一個(gè)重要作用。”

外來(lái)大型平臺(tái)來(lái)青搶食

在本土平臺(tái)蓬勃發(fā)展的同時(shí)，全國(guó)大型互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭也紛紛盯上了青島市場(chǎng)這塊“大蛋糕”。據(jù)了解，目前包括宜信財(cái)富、中融民信、點(diǎn)融網(wǎng)等在內(nèi)的多個(gè)平臺(tái)均在青島設(shè)立了分公司。今年4月，宜信籌備已久的全球首家財(cái)富管理品牌體驗(yàn)店——宜信財(cái)富空間在青島開門納客。而在今年6月，有著美國(guó)血統(tǒng)的點(diǎn)融網(wǎng)青島分公司也正式成立。

記者了解到，兩家互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭的側(cè)重點(diǎn)并不相同，宜信更加注重通過(guò)產(chǎn)品吸引青島大眾富裕階層投資，而點(diǎn)融網(wǎng)則將尋找青島本地借款人的資金需求作為突破口。

面對(duì)外來(lái)者的搶食，青島本地平臺(tái)卻認(rèn)為壓力不大，“互聯(lián)網(wǎng)金融以網(wǎng)絡(luò)為載體，本身就突破了地域的限制，投資人可通過(guò)網(wǎng)絡(luò)選擇自己信賴的平臺(tái)，包括青島本地平臺(tái)在內(nèi)，投資人都來(lái)自全國(guó)各地。”王超說(shuō)。

市民季先生是一位網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)投資的老手。在他看來(lái)，青島本土企業(yè)仍有自己的優(yōu)勢(shì)。“就拿我的一次投資經(jīng)歷來(lái)說(shuō)，我曾經(jīng)投資過(guò)一個(gè)海產(chǎn)品養(yǎng)殖公司。我會(huì)不定期地去公司考察，看看我投資的錢都用在了哪里，項(xiàng)目進(jìn)展得怎么樣。如果不滿意，我可以隨時(shí)把本金拿回來(lái)。”通過(guò)這個(gè)項(xiàng)目，季先生與海產(chǎn)品養(yǎng)殖公司的老板龐先生成了朋友。“這樣的例子還有很多，而且我們投資人之間也會(huì)慢慢熟悉，網(wǎng)站上掛出新的項(xiàng)目后，我們會(huì)相約一起去考察。”季先生說(shuō)。

網(wǎng)貸平臺(tái)洗牌在所難免

如今，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)終于迎來(lái)了第一個(gè)監(jiān)管文件，沒(méi)人管的“寶寶”們終于有媽了。“作為從業(yè)者，我們盼這份文件盼了好幾年了。”王超告訴記者：“《指導(dǎo)意見(jiàn)》的核心一是鼓勵(lì)創(chuàng)新，二是適度監(jiān)管，這表明監(jiān)管層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度是鼓勵(lì)，而不是限制，這一點(diǎn)很重要。”

錢吧CEO臧建民指出，《指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)可以說(shuō)是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一大利好?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》第一次從政策和制度層面肯定了基于互聯(lián)網(wǎng)的金融創(chuàng)新，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和法律實(shí)質(zhì)，明確指出P2P屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)的規(guī)范。臧建民說(shuō)：“從實(shí)務(wù)方面看，對(duì)于當(dāng)前逐漸成型的幾類創(chuàng)新模式，如第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸(P2P)、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售等，都提出了務(wù)實(shí)的指導(dǎo)，并且在資金托管、信息披露及安全等方面，都明確了操作底線和業(yè)務(wù)邊界。相信《指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)將使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更加規(guī)范和透明，而一些不合規(guī)的平臺(tái)和企業(yè)勢(shì)必會(huì)被清洗，已經(jīng)具備一定規(guī)模的企業(yè)將走上整合擴(kuò)張的快車道，行業(yè)馬太效應(yīng)初步顯現(xiàn)。”

青島科技大學(xué)金融系主任蔡蘇文認(rèn)為，近幾年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，但也暴露出了一些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，行業(yè)發(fā)展“缺門檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)管”，出現(xiàn)了多起經(jīng)營(yíng)者“卷款跑路”事件。而《指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)將推動(dòng)從業(yè)者的自律和行業(yè)規(guī)范性，對(duì)行業(yè)發(fā)展起利好作用，圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)業(yè)將成為新的創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)方向。

青島“寶寶”們尋求突圍

對(duì)于島城眾多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，隨著《指導(dǎo)意見(jiàn)》的發(fā)布，未來(lái)也將面臨巨大挑戰(zhàn)。“因?yàn)椤吨笇?dǎo)意見(jiàn)》中有兩點(diǎn)目前青島本土平臺(tái)很難做到。”王超說(shuō)，“一是銀行存管用戶資金，目前大部分平臺(tái)都采用的是第三方托管的方式。”如何與銀行合作，進(jìn)行資金存管，將是擺在青島網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面前的第一道難題。“第二個(gè)問(wèn)題是《指導(dǎo)意見(jiàn)》將平臺(tái)定位為信息中介，也就是說(shuō)平臺(tái)不能再提供擔(dān)保。”王超說(shuō)，“青島的平臺(tái)現(xiàn)在都有擔(dān)?；蜃兿鄵?dān)保存在。”

面對(duì)外來(lái)平臺(tái)的搶食和未來(lái)行業(yè)的變革，青島本土互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)正在以各自的方式尋求突圍。“目前我們正在建立一個(gè)新的平臺(tái)，這個(gè)平臺(tái)會(huì)完全按照《指導(dǎo)意見(jiàn)》的要求，做成純信息平臺(tái)，平臺(tái)不再為客戶兜底，而是引入第三方擔(dān)保人，只要有擔(dān)保資質(zhì)的企業(yè)或個(gè)人，都可以在平臺(tái)上為借款人做擔(dān)保。”王超說(shuō)，目前新的信用平臺(tái)已經(jīng)有了初始版本，馬上就將正式上線。

突圍的另一個(gè)方向是深入某一特定行業(yè)，基于典當(dāng)行業(yè)務(wù)而成立的網(wǎng)貸平臺(tái)山東青島新博貸是省內(nèi)首個(gè)專注于典當(dāng)行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。青島新博貸總經(jīng)理?xiàng)蠲鞅硎?，目前青島典當(dāng)行有100余家，但典當(dāng)行很難在銀行獲取周轉(zhuǎn)資金，成為制約行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要難題。而新博貸的出現(xiàn)為島城典當(dāng)行們搭建了一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)融資的平臺(tái)。

對(duì)于青島網(wǎng)貸平臺(tái)的未來(lái)，51眾籌聯(lián)合創(chuàng)始人冷蕭認(rèn)為：“從全國(guó)范圍來(lái)看，好的平臺(tái)未來(lái)必將走上上市的道路，而目前青島的平臺(tái)還不具備上市條件，當(dāng)務(wù)之急應(yīng)當(dāng)是成為整個(gè)華東地區(qū) 行業(yè)的領(lǐng)航者。”融360CEO葉大清在受訪時(shí)也表示：“未來(lái)，純信息撮合的平臺(tái)型的創(chuàng)新模式將持續(xù)受到監(jiān)管部門和資本市場(chǎng)的認(rèn)可和支持，頂尖的平臺(tái)型企業(yè)有望兩年內(nèi)上市。”

風(fēng)險(xiǎn)控制仍是未來(lái)首要問(wèn)題

采訪中，多位互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)業(yè)內(nèi)人士向記者坦言，最近A股市場(chǎng)的動(dòng)蕩加快了互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)的出臺(tái)。一位不愿意透露姓名的島城互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)董事長(zhǎng)告訴記者：“在上半年A股市場(chǎng)持續(xù)上漲期間，有借款人將原本的項(xiàng)目資金挪用炒股，而在6月份的劇烈震蕩中，這部分借款人被強(qiáng)制平倉(cāng)，這也導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)出現(xiàn)一定程度的還款危機(jī)。”

這暴露了互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險(xiǎn)控制上仍存在漏洞，業(yè)內(nèi)人士表示，未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)控制仍將是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展需要解決的首要問(wèn)題，也是《指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)的主旨。

匯盈貸網(wǎng)貸平臺(tái)總經(jīng)理郭笑旭表示：“P2P行業(yè)發(fā)展的三個(gè)核心點(diǎn)：一是風(fēng)險(xiǎn)控制、二是風(fēng)險(xiǎn)控制、三還是風(fēng)險(xiǎn)控制。”P2P平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自兩個(gè)方面：一是投資客戶的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，尤其是大的投資客戶，如果這些投資客戶撤資將會(huì)讓P2P平臺(tái)的資金鏈緊繃;二是融資客戶的償還風(fēng)險(xiǎn)，這是目前平臺(tái)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，考驗(yàn)著平臺(tái)的風(fēng)控能力。

錢吧CEO臧建民也指出，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是風(fēng)控，優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)會(huì)有嚴(yán)密的風(fēng)控體系來(lái)保障投資者利益。

五條幫您甄別優(yōu)質(zhì)金融平臺(tái)

山東互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人提醒投資者：“投資人第一考慮的要素應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)，第二才是高收益，甄別、選擇有實(shí)力、合法、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的平臺(tái)比選擇哪個(gè)平臺(tái)的收益更高重要得多。”

該負(fù)責(zé)人建議投資者：首先要考察公司以及股東的背景，一般來(lái)說(shuō)，成立時(shí)間較長(zhǎng)的平臺(tái)是比較安全的，而一旦發(fā)現(xiàn)平臺(tái)或平臺(tái)老板有不良征信記錄或曾被法院因資金問(wèn)題傳喚，這樣的平臺(tái)顯然不能碰。其次，就是考察平臺(tái)的核心風(fēng)控能力，比如有無(wú)專門的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，有無(wú)擔(dān)保公司合作，標(biāo)的是否有質(zhì)押或者抵押物等，通過(guò)風(fēng)控手段可以保證即使出現(xiàn)借款人無(wú)法按時(shí)還款的情況，投資者也能獲得應(yīng)得的收益。第三個(gè)要考察的是平臺(tái)業(yè)務(wù)的真實(shí)性。有的平臺(tái)會(huì)將借款客戶部分資料以及借款標(biāo)的打款記錄予以公示，因?yàn)槔碚撋香y行流水造假的可能性較小，這類平臺(tái)的安全性比較高。第四，可以考察平臺(tái)有沒(méi)有與大的機(jī)構(gòu)合作。“如果平臺(tái)背后有銀行、上市公司、大型擔(dān)保公司等支持，那平臺(tái)的安全性也就有了保障。最后，貸后管理水平，也是篩選P2P平臺(tái)的重要標(biāo)準(zhǔn)。上述負(fù)責(zé)人說(shuō)：“一般來(lái)說(shuō)，貸款收回率高，預(yù)期收益率有保證的平臺(tái)是值得信賴的。” 記者 喬秀峰 孫曉琳